آشنایی با نقدینگی یا لیکوئیدیتی: نیروی نامرئی و زیربنای بازارهای مالی

نقدینگی یا لیکوئیدیتی در بازارهای مالی به عنوان عامل اساسی حرکت قیمت شناخته می شود که تأثیر گسترده ای بر پویایی و تعادل بازارها دارد.

مقدمه

نقدینگی (Liquidity) مفهومی اساسی در بازارهای مالی است که نشان دهنده سهولت و سرعت خرید یا فروش یک دارایی است. این نیروی نامرئی که زیربنای بازارهای مالی است، بر ثبات بازار و تصمیمات سرمایه گذاری تأثیر می گذارد. در این مقاله به بررسی مفهوم نقدینگی، تاثیر آن و نحوه تشخیص نواحی نقدینگی، خواهیم پرداخت. درک نقدینگی که عامل اصلی حرکت در بازار است برای هر کسی که در دنیای پیچیده بازارهای مالی فعالیت می کند بسیار مهم و ضروری است. پس با ما همراه باشید.

فهرست مطالب

نقدینگی چیست؟

نقدینگی در واقع مجموعه ای از سفارش ها و دستورات شامل اردر لیمیت ها، سفارش های حد ضرر و دستورات حد سود است؛ که در نزدیکی سطوح خاصی از عرضه یا تقاضا اجرا می شوند. بارها شاهد فعال شدن حد ضرر خود در مارکت بوده ایم، دلیل اصلی این است که روش های عمومی که اکثر معامله گران خرد از آن استفاده می کنند، کارایی زیادی نداشته و طرف دیگر معاملات آن ها، بازیگران بزرگ و معاملات الگوریتمی است. و آن ها نیز به گونه ای تنظیم شده اند که ضرر اکثر معامله گران خرد، برابر با سود آن ها باشد. به همین دلیل برای بقا در مارکت نیاز به نگاه متفاوت تری به مارکت داریم. به همین دلیل آشنایی با نقدینگی (Liquidity) که از آن به عنوان سوختی برای به حرکت در آوردن مارکت یاد می شود، می تواند روی سودآوری معاملات و مدیریت ریسک، تاثیر مفیدی بگذارد.

تاثیر نقدینگی در بازارهای مالی

نقدینگی یکی از عوامل کلیدی در بازارهای مالی است و تأثیرات گسترده ای روی رفتار و عملکرد این بازارها دارد. در ادامه، به تأثیرات نقدینگی در معاملات و سفارش های بازارهای مالی می پردازیم:

افزایش حجم معاملات: نقدینگی بیشتر معمولاً به افزایش حجم معاملات در بازارهای مالی منجر شده و سرمایه گذاران بزرگ می توانند به راحتی معاملات بزرگتری انجام دهند.

کاهش انحراف قیمت: نقدینگی بیشتر سبب کاهش انحراف قیمت می شود. به این معنی است که تفاوت بین قیمت خرید و قیمت فروش (اسپرد) کاهش یافته و بازار پایدارتری خواهیم داشت.

تأثیر بر سرعت اجرا: نقدینگی بیشتر به افزایش سرعت اجرای معاملات منتهی می شود. این ممکن است برای سرمایه گذاران حرفه ای مهم باشد که نیاز به اجرای سریع معاملات دارند.

تأثیر بر تعادل بازار: نقدینگی به تعادل بازار کمک می کند. وقتی که نقدینگی کم باشد، بازار ممکن است دچار دستکاری و انحراف قیمت شود، اما نقدینگی بالا، سبب پویایی و تعادل مارکت خواهد بود.

انواع نقدینگی

انواع مختلفی از نقدینگی وجود دارد و روش های شناسایی آن ها بر اساس هر سبک معاملات می تواند متفاوت باشد. یکی از مطلوب ترین حالت ها، طبقه بندی انواع نقدینگی به سه مورد زیر است:

• سطوح رنج نقدینگی (Range Liquidity Levels)
• نقدینگی خط روند (Trend Line Liquidity)
• نقدینگی در سقف یا کف برابر (Equal Highs and Lows)

در ادامه هر کدام از این موارد را کامل بررسی خواهیم کرد.

سطوح رنج نقدینگی (Range Liquidity Levels): به این نوع نقدینگی، نقدینگی استاتیک نیز گفته می شود. زمانی که قیمت در یک محدوده رنج، شروع به ایجاد سقف ها و کف ها می کند، اکثر معامله گران شروع به معامله کرده و حد ضرر ها را بالاتر یا پایین تر از این سقف ها و کف ها قرار می دهند. و این ایجاد نقدینگی، سبب تمایل مارکت به عبور از آن ناحیه می شود. در ادامه به دلیل حرکت سریع مارکت به سمت سفارش های حد ضرر. افراد دیگری فکر می کنند که محدوده رنج شکسته شده و در جهت شکست، وارد معامله می شوند که در واقع دومین گروهی هستند که استاپ آن ها فعال می شود. در تصویر زیر یک نمونه از این نوع نقدینگی را مشاهده می کنید:

نقدینگی خط روند (Trend Line Liquidity): این نوع نقدینگی که به نقدینگی داینامیک نیز معروف است، همان سفارش هایی است که در پشت یک خط روند وجود دارند. خطوط روند نشان دهنده یک حرکت منظم از سقف های بالاتر و یا کف های پایین تر هستند که در امتداد یک خط راست ایجاد شده اند. نکته اصلی این است که هرچه خط روند واضح تر باشد، نقدینگی بیشتر خواهد بود.

نقدینگی در سقف یا کف برابر (Equal Highs and Lows): این نوع از نقدینگی در واقع به یک سطح از حمایت یا مقاومت واضح اشاره دارد که معامله گران استاپ لاس های خود را پشت آن قرار داده و پیش بینی می کنند که قیمت از آن برگردد. اما در اغلب موارد، قیمت این سطح را می شکند و معامله گران با ضرر از معامله خارج می شوند، که در واقع یک جذب نقدینگی رخ داده است. در ادامه با یک مثال از این نوع نقدینگی با ما همراه باشید.

نحوه تشخیص نواحی نقدینگی و معامله با آن ها

بر اساس انواع نقدینگی که در قسمت قبل بیان شد، شروع به مطالعه و بررسی نمودارهای قیمت بکنید. شما با تمرین کافی خواهید توانست، نواحی مهم نقدینگی را به خوبی شناسایی کنید.

نکات مهم در استفاده از نقدینگی ها عبارت اند از:

• مناطقی که در گذشته به عنوان اردر بلاک عمل کرده اند، در مواردی در آینده به عنوان یک ناحیه نقدینگی عمل می کنند و قیمت تمایل به حرکت به سمت آن ها دارد.
• نقدینگی در هر تایم فریم، منحصر به همان تایم فریم است و از آن نباید برای سایر دوره ها استفاده کرد.
• نقدینگی های قابل مشاهده در تایم فریم های بزرگتر، اهمیت بیشتری نسبت به بقیه دارند.
• قیمت برای رسیدن به اردر بلاک ها، نباید به صورت شارپ از سطوح نقدینگی عبور کند.

برای معامله با نواحی نقدینگی (Liquidity) و استفاده کاربردی از آن ها، پس از شناسایی روند و اردر بلاک های مهم در جهت روند، سعی کنید از آن نواحی نقدینگی استفاده کنید که در مسیر رسیدن قیمت به اردر بلاک هستند، به طوری که قیمت با برخورد به اردر بلاک، همزمان یک نقدینگی را هم جذب کرده باشد. این تلاقی نقدینگی و اردر بلاک، احتمال موفقیت شما در معامله را بیشتر خواهد کرد. همچنین برای شروع معامله گری و تجربه معاملات واقعی می توانید از بونوس خوش آمد گویی بروکر ترندو استفاده کنید.

حتما بخوانید: فعال سازی بونوس خوش آمد گویی فارکس

سخن آخر

در مقاله ای که برای شما ارائه دادیم، به مفهوم نقدینگی در بازارهای مالی پرداخته و تأثیرات آن بر رفتار بازار و سرمایه‌ گذاران را مورد بررسی قرار دادیم؛ و از نقدینگی به عنوان یکی از عوامل کلیدی در مارکت یاد کردیم. نشان دادیم که چگونه نقدینگی می تواند به افزایش حجم معاملات، کاهش انحراف قیمت، افزایش سرعت اجرا و تعادل بازار کمک کند. در پایان همواره به یاد داشته باشید که بازارهای مالی با ریسک های مختلفی هستند و به عنوان یک معامله گر باید مدیریت ریسک و سرمایه را مد نظر قرار دهید. آموزش مدوام یکی از مواردی است که در بلند مدت، به موفقیت شما در این حرفه کمک خواهد کرد.