آشنایی با پول هوشمند (Smart Money)، یکی از مدرن‌‌ترین روش‌های تحلیل تکنیکال

اسمارت مانی یا پول هوشمند یک روش مدرن تحلیل تکنیکال است و معامله‌گران بسیاری از این سبک برای شناسایی سطوح نقدینگی (Liquidity) و همراهی با بازیگران بزرگ مارکت استفاده می‌کنند

پول هوشمند (Smart Money) اصطلاحی است که در دنیای تجارت به سرمایه‌گذاران و مؤسسات آگاه و باتجربه‌ای اطلاق می‌شود که به دلیل سرمایه و اطلاعات زیادی که دارند، تأثیر قابل‌توجهی بر بازارهای مالی می‌گذارند. پول هوشمند با رویکردی منضبط، شامل تصمیماتی مبتنی بر تحقیق و آنالیز است که اغلب موضعی خلافِ معامله‌گران خرد دارد. پول هوشمند شامل مؤسسات سرمایه‌گذاری مانند صندوق‌های تأمینی، بانک‌های بزرگ و شرکت‌های تجاری می‌شود. این نهادها به منابع و اطلاعات گسترده‌ای دسترسی دارند و براساس تحقیقات، تحلیل و درک عمیق از بازارهای مالی تصمیمات تجاری خود را اتخاذ می‌کنند. برای آشنایی بیشتر با این موضوع، با ما همراه باشید.

فهرست مطالب

ویژگی‌های اسمارت مانی

به طور معمول پول هوشمند افق سرمایه‌گذاری بلندمدت داشته و آن‌ها کمتر درگیر معاملات کوتاه‌مدت هستند. همچنین به دلیل سرمایۀ قابل توجهی که دارند، می‌توانند هنگام ورود یا خروج از موقعیت‌ها بر قیمت‌های بازار تأثیر بگذارند. اقدامات آن‌ها می‌تواند یک شاخص پیشرو برای معامله‌گران خرد باشد و سرنخ‌هایی در مورد احساسات بازار و تغییرات احتمالی قیمت ارائه دهد. معامله‌گران خرد می‌توانند با مطالعۀ داده‌های بازار، الگوهای حجم، زمان و قیمت به بینشی در مورد روندهای بالقوۀ مارکت دست پیدا کنند.

باید توجه داشت که، اگرچه پول هوشمند اغلب رفتار آگاه‌‌تری دارد، اما آن‌ها هم مصون از خطا نبوده و استراتژی‌ آن‌ها نیز می‌‌تواند منجر به ضرر شود، به‌همین دلیل مدیریت ریسک، یک اولویت مهم برای پول هوشمند است و آن‌ها از تکنیک‌های پیچیدۀ مدیریت ریسک برای محافظت از سرمایۀ خود استفاده می‌کنند. به یاد داشته باشید حتی سرمایه‌گذاران باتجربه نیز ممکن است اشتباه کنند؛ زیرا بازارها تحت‌تأثیر طیف گسترده‌ای از عوامل قرار دارند و رویدادهای غیرمنتظره می‌تواند بهترین برنامه‌ریزی‌های معامله‌گران را مختل کند. بنابراین، برای تمام معامله‌‌گران لازم است که یک استراتژی شفاف ایجاد کرده و ریسک را به‌طور مؤثر مدیریت کنند.

همچنین نکات کلیدی در مورد اسمارت مانی عبارت‌اند از:

• هدف نهایی از یادگیری اسمارت مانی چیزی جز توانایی شناسایی نقدینگی در مارکت نیست.
• اسمارت مانی یکی از مدرن‌‌ترین روش‌های تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی است.
• برای یادگیری اسمارت مانی به درک متوسطی از مفهوم عرضه و تقاضا نیاز است.
• پول هوشمند مبالغ زیادی از نقدینگی است که توسط مؤسسات، سبب ایجاد روندهای جدید می‌شود.
• مفهوم اسمارت مانی در تمامی بازارهای مالی همچون بورس، فارکس و کریپتوکارنسی کاربرد دارد.
• معامله‌گران به دنبال ناحیه‌‌هایی هستند که پول هوشمند سفارشات خود را در آن پر می‌کند.
• ترکیب اسمارت مانی با تحلیل مولتی‌تایم‌فریم باعث افزایش نرخ برد (Win Rate) و افزایش نسبت ریسک‌به‌ریوارد (R/R) می‌‌شود.

نقدینگی چیست؟

همان‌طور که گفتیم هدف اسمارت مانی چیزی نیست، جز شناسایی سطوح نقدینگی یا لیکوئیدیتی. نقدینگی در واقع همان پول است که وجود آن در بازار نشان‌دهندۀ حضور بازیگران بزرگ است. بنابراین قیمت همواره نقدینگی (Liquidity) را دنبال می‌کند. بخشی از نقدینگی را سطوحی تشکیل می‌دهند که سفارش‌های حد ضرر اکثر معامله‌گران در آن محدوده ثبت شده‌است. این محدوده‌ها معمولاً پشت حمایت‌‌ها و مقاومت‌های مهم، سقف و کف‌های تاریخی، سطوح روانی، خطوط روند و … قرار دارند. به‌همین دلیل توصیه می‌شود قبل از ورود به معامله، این سطوح را به‌دقت بررسی کنید، چون احتمالاً مارکت برای جمع‌آوری نقدینگی در آینده به سمت این سطوح حرکت خواهد کرد. برای مثال همان‌طور که در تصویر زیر از تحلیل طلا مشاهده می‌کنید، مارکت پس از جمع‌آوری نقدینگی، در خلاف جهت به حرکت خود ادامه داده‌است.

حتما بخوانید: آشنایی با نقدینگی یا لیکوئیدیتی: نیروی نامرئی و زیربنای بازارهای مالی

ساختار اسمارت مانی به چه چیزی اشاره دارد؟

ساختارهای اسمارت مانی تنها یک استراتژی معاملاتی فارکس نیستند، بلکه فلسفۀ کاملی از نحوۀ عملکرد بازارها را دربردارند و اساساً بیان می‌کنند که سازندگان بازار فعالیت‌های تجاری خود را در سطوح قیمتی خاصی انجام می‌دهند. بنابراین یک معامله‌گر خرد، بهتر است که استراتژی خود را براساس آنچه در مورد پول هوشمند اتفاق می‌افتد، تدوین کند. برای شناسایی پول هوشمند، مهم‌ترین ابزاری که در دسترس داریم، نمودارهای کندل استیک هستند. کندل استیک‌ها در لحظه و بدون تأخیر، رفتار قیمت و روان‌شناسی بازار را آشکار می‌کنند. بنابراین یک معامله‌گر، قبل از بررسی ساختارها و مفاهیم اسمارت مانی باید با کندل استیک‌ها و فلسفۀ پشت هر کندل، کاملاً آشنا باشد.

حتما بخوانید: کندل استیک چیست؟ کاربرد کندل ها در تحلیل و استراتژی معاملاتی

رایج‌ترین مفاهیم پول هوشمند (Smart Money) عبارت‌اند از:

• شکست در ساختار (BOS)
• تغییر در ساختار مارکت (CHOCH)
• اردر بلاک‌ها
• شکاف ارزش منصفانه (FVG) و ایمبالانس

شکست در ساختار (BOS):

در واقع BOS اولین نشانۀ مارکت برای حرکت قیمت به یک جهت خاص است. در روند صعودی، شکست در ساختار زمانی رخ می‌دهد که قیمت صعود کرده و آخرین قلۀ ثبت‌شده را رد کند و در روند نزولی زمانی رخ می‌دهد که قیمت کاهش یابد و آخرین درۀ ثبت‌شده را رد کند؛ که در تصویر زیر موارد ذکرشده را مشاهده می‌کنید.

تغییر در ساختار مارکت (CHOCH):

تغییر در ساختار به‌این معنی است که روند بازار از نزولی به صعودی یا برعکس تغییر کند. به‌عبارتی یک روند با CHOCH به پایان می‌رسد. برای مثال در یک روند نزولی، قیمت با BOS کف‌های قیمتی به سمت پایین حرکت می‌کند. وجود BOS در طول یک روند، نشان‌دهندۀ قدرت آن روند است. اما ناگهان قیمت به بالای آخرین سقف تشکیل‌شده حرکت می‌کند و می‌توان گفت که ساختار بازار از نزولی به صعودی تغییر کرده‌است. بعد از شکست آخرین سقف قیمت، انتظار می‌رود که شاهد یک روند صعودی جدید باشیم.

اردر بلاک ها:

همان‌طور که از نام آن پیداست، اردر بلاک‌ها مجموعه‌ای از سفارش‌های بانک‌ها و مؤسسات بزرگ در یک قیمت خاص هستند. اردر بلاک‌ها با ایجاد عدم تعادلِ عرضه و تقاضا در بازار کار می‌کنند و به‌دلیل داشتن تعداد زیادی سفارش خرید یا فروش در یک سطح قیمتی خاص، سبب ایجاد حمایت یا مقاومت قابل توجهی در آن سطح می‌شوند که به این معناست، اگر قیمت دوباره به آن سطح برگردد، احتمالاً از آن سطح جهش کرده و در جهت مخالف حرکت کند. بعد از مشخص‌کردن روند اصلی بازار و یافتن اردر بلاک صحیح، از دو روش جهت ورود به معامله استفاده می‌شود. در روش اول، پس از برخورد قیمت به ناحیۀ مورد نظر، منتظر ایجاد یک کندل تأیید در جهت روند می‌مانیم و سپس با حدضررِ پشت ناحیه، وارد پوزیشن می‌شویم. در روش دوم که کمی تهاجمی‌تر است، با قرار دادن اردر لیمیت، وارد معامله می‌شویم. مزیت روش دوم این است که در قیمت بهتری وارد معامله شده و احتمال جاماندن از معامله به حداقل می‌رسد، اما بدیهی است که ریسک بیشتری نیز دارد. در ادامه با مثالی از اردر بلاک صعودی با ما همراه باشید.

حتما بخوانید: تمام آن چیزی که در باره انواع اردر بلاک ها باید بدانید

شکاف ارزش منصفانه (FVG) و ایمبالانس

گپ‌های ارزش منصفانه بیشتر در میان معامله‌گران پرایس اکشن استفاده می‌شود و از آن به عنوان یک ناکارآمدی یا عدم تعادل در مارکت یاد می‌شود. این الگو زمانی تشکیل می‌شود که قدرت خریداران نسبت به فروشنده‌ها یا برعکس، به‌صورت ناگهانی افزایش یابد و این عدم تعادل قدرت، سبب جهش سریع قیمت شود. شکاف ارزش منصفانه الگو با سه کندل نمایش داده‌می‌شود و شامل بخش‌هایی از بدنۀ کندل دوم است که با بیشترین و کمترین قیمت کندل‌های اول و سوم پوشیده نشده‌است. لازم به ذکر است که اگر کندل سوم هم‌رنگ با کندل دوم باشد، این الگو را ایمبالانس نامیده و اگر هم‌رنگ با کندل دوم نباشد، الگوی FVG را داریم که نسبت به الگوی ایمبالانس از قدرت بیشتری برخوردار است. این نواحی معمولاً محل ثبت تعداد زیادی سفارش است و در آینده انتظار می‌رود مثل یک آهنربا عمل کرده و قیمت را به خود جذب کند. همچنین می‌توان انتظار واکنش برگشتی قیمت به این نواحی را داشت.

سایر روش‌های تشخیص پول هوشمند (Smart Money) کدام‌اند؟

علاوه بر نمودار قیمت و مشاهدۀ ساختار مارکت که بررسی کردیم، با روش‌های زیر هم به جست‌وجوی ردپای پول هوشمند می‌پردازند.

۱ .حجم معاملات

سفته‌بازان مطلع از بازار، به‌طور معمول پول بیشتری را سرمایه‌گذاری می‌‌کنند. بنابراین حجم معاملات بیشتر به‌ویژه در هنگامی که هیچ‌گونه اطلاعات عمومی در مورد تعیین مقدار دقیق این معاملات منتشر نشده‌است؛ همان جریان پول هوشمند را نشان می‌‌دهد. لازم به ذکر است حجم در یک بروکر فارکس ،به صورت تیک ولوم نمایش داده می‌شود که یک مقیاس نسبی از حجم واقعی معاملات است.

۲ .قیمت سهام و شاخص‌های مربوط به آن

یکی از منابع اطلاعاتی منتشرشده از جانب افراد بازاری مطلع، قیمت سهام و شاخص‌های آن است. این اطلاعات پیچیده هستند و افراد ناآگاه و مبتدی از آن‌ها سر درنمی‌آورند. شناخت دارندگان اصلی پول هوشمند و مکان سرمایه‌گذاری آن‌ها به نفع سرمایه‌گذاران خرد است تا بتوانند در جهت آن‌ها وارد معامله شوند.

۳. داده‌های COT

برخی از افراد مطلع از روش‌‌ها و منابع مختلفی برای گردآوری داده‌های معامله‌گران تجاری و غیرتجاری استفاده می‌‌کنند. یکی از این منابع، گزارش تعهد معامله‌گران (COT) است. این گزارش هر هفته از جانب کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) منتشر می‌شود. بسیاری از تحلیلگران از این اطلاعات برای تعیین فعالیت‌های معاملات آتی که احتمالاً از جانب سرمایه‌گذاران آگاه‌تر است، استفاده می‌کنند.

سخن پایانی

در این مقاله از تیم آموزشی بروکر ترندو ، به معرفی اسمارت مانی یا همان پول هوشمند پرداختیم. راه‌های بسیار زیادی برای رسیدن به سود در بازارهای مالی وجود دارد. یکی از این روش‌ها، سبک اسمارت مانی است. پولی که بزرگان بازار، بانک‌ها و مؤسسات مالی از آن در بازار استفاده کرده و اغلب به سود خوبی می‌رسند. اگر یک معامله‌گر بتواند این پول را در بازار تشخیص دهد و معاملات خود را بر اساس آن تنظیم کند، خود را به یک منبع قابل اعتماد و پربازده متصل کرده‌است و می‌تواند به سود خوبی دست پیدا کند.