Quel est le taux d'intérêt de la Réserve fédérale ?
Le taux d'intérêt fédéral (FFR) est le taux auquel les banques et autres institutions d'investissement se prêtent de l'épargne entre elles ou aux entreprises et aux particuliers. Étant donné que les banques sont légalement tenues de détenir un montant minimum d'argent dans leurs réserves, les banques ayant des réserves excédentaires prêtent souvent aux banques qui ne peuvent pas respecter ces réserves obligatoires. La Réserve fédérale, la banque centrale des États-Unis, fixe la zone cible des taux d'intérêt comme outil de conduite de la politique monétaire visant à contrôler l'inflation, à maximiser l'emploi et à promouvoir une croissance économique durable. En tant que principal outil de la Réserve fédérale, les taux d'intérêt ont des implications profondes pour l'économie, affectant les dépenses d'emprunt, les dépenses de consommation, l'inflation et l'investissement. Le taux d'intérêt cible fédéral est le taux auquel les banques sont censées s'emprunter les unes aux autres. Cependant, le taux d'intérêt fédéral réel peut fluctuer au-dessus ou au-dessous du taux cible.
Le comité de marché ouvert de la Réserve fédérale (FOMC) de la Réserve fédérale se réunit huit fois par an pour évaluer les conditions économiques du pays et déterminer une zone cible appropriée pour les taux d'intérêt. Le FOMC évalue plusieurs indicateurs économiques, tels que l'emploi, l'inflation et le produit intérieur brut (PIB), pour prendre des décisions fondées sur des données qui favorisent une croissance économique durable et maintiennent un marché du travail sain.
Le taux d'intérêt de la Réserve fédérale est actuellement de 4,75 % à 5 %. Après être resté stable à zéro pour cent pendant plus d'un an pendant la pandémie de coronavirus, le taux a augmenté régulièrement depuis mars 2022 alors que la Réserve fédérale prévoit de lutter contre la hausse de l'inflation.
Dans l'image ci-dessous, vous pouvez voir le graphique des variations du taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
Comment fonctionne le taux d'intérêt fédéral ?
La Réserve fédérale utilise la fonction de marché ouvert (FOMO) pour ajuster l'offre de soldes de réserve dans le système bancaire, influençant ainsi le taux d'intérêt réel pour qu'il s'aligne sur la zone cible. La Réserve fédérale peut acheter ou vendre des titres d'État (tels que des bons du Trésor) pour augmenter ou diminuer le nombre de réserves détenues par les banques, ce qui affecte les taux d'intérêt.
- La Réserve fédérale achète des titres et injecte davantage de réserves dans le système bancaire si elle veut faire baisser les taux d'intérêt. Il fait une sorte d'injection d'argent, et le résultat global est une diminution de la valeur du dollar en raison de l'offre de liquidités.
- La Réserve fédérale vend des titres et retire le solde de réserve du système bancaire si elle veut augmenter le taux d'intérêt. Il n'injecte pas d'argent en quelque sorte, et le résultat global est une augmentation de la valeur du dollar due à une diminution de l'offre de liquidités.
Pourquoi le taux d'intérêt de la Réserve fédérale est-il important sur le Forex ?
Un taux d'intérêt fédéral est un outil important pour la Réserve fédérale pour gérer l'économie. Lorsque le FOMC augmente le taux d'intérêt fédéral, il devient plus coûteux pour les petites banques, les entreprises et les particuliers d'obtenir un prêt. Elle peut contribuer à ralentir l'activité économique en rendant l'emprunt plus coûteux et en rendant plus difficile l'investissement des entreprises. Et à mesure que les entreprises ralentissent, la liquidité est poussée vers le dépôt à la banque avec des taux d'intérêt raisonnables. En conséquence, la liquidité dans la société diminue et la valeur du dollar augmente.
Lorsque le FOMC abaisse le taux d'intérêt fédéral, il devient moins cher pour les banques d'emprunter de l'argent. Cela peut aider à stimuler l'activité économique en rendant les emprunts plus abordables et plus faciles à investir pour les entreprises. Et à mesure que les entreprises prospèrent, les liquidités sont détournées des dépôts bancaires à faible taux d'intérêt vers les entreprises et la société, ce qui se traduit par des liquidités au niveau de la croissance communautaire et la valeur du dollar diminue.
Le taux d'intérêt fédéral est également un critère important pour les autres taux économiques. Par exemple, les taux d'intérêt sur les cartes de crédit, les prêts hypothécaires et les prêts automobiles sont souvent liés au taux d'intérêt fédéral. Lorsque le taux d'intérêt fédéral augmente, les autres taux ont tendance à augmenter également, et lorsqu'il diminue, les autres taux ont également tendance à baisser.
Voici un résumé de la façon dont le taux d'intérêt fédéral joue un rôle important dans l'économie américaine :
Frais d'emprunt :
Le taux d'intérêt fédéral affecte directement les frais d'emprunt des banques, des entreprises et des consommateurs. Des taux d'intérêt plus bas peuvent stimuler l'emprunt, l'investissement et les dépenses de consommation, tandis que des taux plus élevés peuvent réduire l'activité économique en augmentant les dépenses d'emprunt.
Transmission de la politique monétaire :
Les variations des taux d'intérêt affectent d'autres taux, tels que les taux hypothécaires, les taux des cartes de crédit et les rendements obligataires. Ces effets se font sentir dans toute l'économie et modifient le comportement des consommateurs et des entreprises.
Contrôle de l'inflation :
La Réserve fédérale utilise les taux d'intérêt pour gérer l'inflation et maintient la stabilité des prix comme l'un de ses principaux objectifs. La Réserve fédérale peut freiner les pressions inflationnistes en augmentant les taux d'intérêt, tandis que la baisse des taux peut aider à combattre les tendances déflationnistes.
Évaluation des devises :
Les taux d'intérêt peuvent également affecter la valeur du dollar américain par rapport aux autres devises. Des taux d'intérêt plus élevés peuvent attirer les investissements étrangers et renforcer le dollar, tandis que des taux plus bas peuvent avoir l'effet inverse.
Comment le taux d'intérêt de la Réserve fédérale maximise l'emploi
Lorsque la Réserve fédérale abaisse la zone de taux, cela s'appelle une "politique monétaire expansionniste". Les banques offrent alors des taux d'intérêt plus bas sur tout, des taux des cartes de crédit aux prêts étudiants et automobiles. Les prêts hypothécaires à taux révisable deviennent moins chers, ce qui améliore le marché du logement. Les propriétaires se sentent plus riches et dépensent plus. Ils peuvent également obtenir facilement des prêts hypothécaires et dépenser cet argent pour améliorer leur maison et acheter de nouvelles voitures. Ces mesures stimulent l'économie en augmentant la demande.
Les employeurs devraient embaucher plus de travailleurs et augmenter la production si la demande augmente. Il réduit le chômage, augmente la capacité des consommateurs à dépenser et crée plus de demande. Le fédéral fixe alors une nouvelle zone cible pour maintenir des niveaux sains de chômage et d'inflation. Par exemple, le FOMC a effectivement abaissé l'objectif de taux d'intérêt fédéral à zéro en 2020 dans le cadre d'une réponse urgente à la pandémie de COVID-19. Cette mesure visait à réduire l'impact de la pandémie sur l'emploi et les coûts et à prévenir une crise économique.
< Le résultat de la politique monétaire expansionniste est la création de liquidités au niveau communautaire, ce qui conduit à la prospérité économique et au développement des affaires, mais un autre résultat est la possibilité d'une augmentation de l'inflation. De plus, nous discuterons des politiques de la Réserve fédérale pour contrôler l'inflation.
Comment les taux d'intérêt de la Réserve fédérale gèrent-ils l'inflation
Lorsque la Réserve fédérale augmente les taux d'intérêt, on parle de "politique monétaire restrictive" car elle ralentit l'activité économique. Le coût des prêts augmentera et, par conséquent, les consommateurs et les entreprises emprunteront moins. Les prêts hypothécaires à taux ajustables deviendront plus chers. Les acheteurs de maison ne peuvent peut-être se permettre que des prêts plus petits, ce qui ralentit l'industrie du logement. Les prix des logements chutent et les propriétaires ont moins de valeur nette sur leur maison. Ils peuvent également avoir moins de dépenses, ce qui ralentit davantage l'économie.
En raison de la politique monétaire restrictive, la contraction de la liquidité est entraînée par le ralentissement des entreprises vers le dépôt à la banque avec un taux d'intérêt raisonnable, par conséquent, la liquidité diminue au niveau communautaire, mais un autre résultat est la possibilité de réduire l'inflation.
L'effet des taux d'intérêt de la Réserve fédérale sur le trading Forex
Pour se préparer aux décisions de modification des taux d'intérêt de la fédérale, les traders doivent suivre ces deux étapes clés :
Restez à jour avec les nouvelles de la Réserve fédérale. Le FOMC tient huit réunions régulières par an, au cours desquelles les politiques et les taux d'intérêt sont discutés et convenus. En outre, le président de la Réserve fédérale prononce un discours pour clarifier davantage les politiques de la Réserve fédérale et participe à une session de questions-réponses. La meilleure façon de prévoir les taux d'intérêt et d'acheter ou de vendre le dollar américain est de suivre les nouvelles et les déclarations des membres de la Réserve fédérale avant ces réunions.
Restez à jour avec les nouvelles du marché. Soyez assuré qu'il n'y a pas que vous qui spéculez sur les taux d'intérêt - avant les réunions et les annonces de la fédérale, de nombreux cambistes suivront ce qui se passe. Méfiez-vous des prédictions des autres et soyez suffisamment informé pour avoir vos propres opinions et ajouter votre logique à celle des autres.
Aucune méthode de prévision des décisions en matière de taux d'intérêt ne peut être complètement exacte, et des surprises peuvent se produire. Il est toujours important de protéger votre capital lorsque vous négociez sur le forex, alors assurez-vous de passer un ordre stop-loss à l'avance pour minimiser vos pertes si les marchés évoluent contre votre analyse et respectez votre plan de trading. Le trading pendant la session de détermination des taux d'intérêt est plus risqué en raison des fortes fluctuations sur une courte période.
