Qu'est-ce que l'indice des prix à la consommation ou l'inflation (IPC) dans le calendrier économique Forex ?
L'IPC est une mesure moyenne de la variation des prix des biens et services que les ménages consomment au fil du temps. Ce critère est l'un des indicateurs économiques les plus importants utilisés par les traders pour mesurer le taux d'inflation dans un pays. L'inflation est un facteur clé déterminant la politique de taux d'intérêt des banques centrales, qui à son tour affecte les marchés de forex. Par conséquent, le trading des données de l'IPC peut être une stratégie rentable pour les traders, et comprendre l'IPC, son histoire et son impact sur le marché est également important pour mieux comprendre la macroéconomie d'un pays. Cet article explique comment trader avec les données CPI sur le Forex.
Table des matières
Qu'est-ce que l'inflation (IPC) ?
Comme son nom l'indique, le calcul de cet indice se fait du point de vue du consommateur final, c'est-à-dire du citoyen ordinaire qui achète ses besoins quotidiens dans une épicerie ou un marché local. L'indice des prix à la consommation ou IPC est le prix moyen des biens et services achetés tels que le dentifrice, le lait, l'épicerie, l'essence, etc. Mais au lieu d'une moyenne simple, selon le nombre de biens et services utilisés parmi la communauté cible, un certain un poids est attribué à chaque bien et service. Par exemple, le lait, qui est une exigence quotidienne de nombreux consommateurs, aura un poids plus élevé dans le calcul du prix moyen que les meubles que nous n'achetons pas quotidiennement ou fréquemment. De plus, lorsque nous parlons de biens et services couramment achetés, cela inclut une large gamme de biens et services (plus de 80 000), et les articles rarement achetés tels que les stocks, les obligations, les investissements étrangers ou l'immobilier ne sont pas inclus.
Comment l'IPC est-il calculé ?
Le Bureau des statistiques du travail ou le Bureau of Labor Statistics (BLS) examine les prix de 80 000 biens de consommation pour créer cet indice et le publie mensuellement. L'indice des prix à la consommation comporte deux sous-catégories. L'un est l'IPC-W, qui signifie « indice des prix à la consommation pour les salariés urbains et les employés de bureau ». Les statistiques de l'IPC-W sont publiées en premier, et les valeurs de l'IPC-U (indice des prix à la consommation pour tous les consommateurs urbains) sont publiées plus tard. L'IPC-U est une statistique plus large en termes de population cible et de couverture des biens et services.
L'IPC-U est une statistique plus précise et plus complète que la population urbaine, qui couvre environ 93 % de la population américaine, tandis que l'IPC-W ne couvre qu'environ 29 %. Cette liste comprend la nourriture, les vêtements, le carburant, les frais de transport, les frais de service (services d'eau et d'égouts), etc.
L'indice des prix à la consommation est déclaré en pourcentage de variation par rapport au chiffre précédent, qui peut être mensuel, trimestriel ou annuel.
Indice des prix à la consommation = coût moyen de biens et services sélectionnés pour une période spécifique / coût moyen de biens et services sélectionnés pour la période de base (généralement la période précédente) * 100
Pourquoi l'IPC est-il important ?
L'importance de l'indice des prix à la consommation revêt plusieurs aspects. Le premier est la portée et l'historique des données. Avec un ensemble de données aussi vaste, la fiabilité est très élevée et décrit généralement l'image macroéconomique d'un pays. Par exemple, l'histoire du CPIAUCSL (Indice des prix à la consommation pour tous les consommateurs urbains ou Consumer Price Index for All Urban Consumers) remonte à 1947.
La seconde est la fréquence et la nature statistique de ces données. L'IPC est un reflet fidèle de la situation économique actuelle à laquelle est confronté le consommateur final ou le citoyen.
Troisièmement, les variations de l'IPC aident à déterminer les variations des prix de détail liés au coût de la vie d'un pays. Par conséquent, il est largement utilisé pour évaluer l'inflation. Dans cet indice, il existe de nombreuses sous-catégories où certains biens et services sont retirés du panier de biens et services afin de fournir une image plus précise de l'inflation en termes absolus ou relatifs. Par exemple, L'IPC de base (Core CPI) supprime les prix des aliments, du gaz et du pétrole de l'équation car les prix de ces articles sont relativement volatils.
Comment utiliser l'indice des prix à la consommation pour analyser les marchés ?
En raison de la diversité des statistiques, les économistes de différentes tendances peuvent discerner et utiliser l'indice des prix à la consommation pour leurs objectifs. Par exemple, le Bureau américain des statistiques du travail fournit également des indicateurs basés sur différentes régions géographiques. En outre, l'IPC est un indice largement utilisé pour mesurer l'inflation. L'IPC peut être considéré comme un régulateur pour d'autres indicateurs économiques, tels que les salaires horaires et la valeur de la monnaie nationale (capacité d'achat des dollars pour fournir des biens et des services). En moyenne, pour un pays développé comme les États-Unis, une augmentation de 0,2 à 0,5 % de l'IPC est la norme, et tout nombre au-delà de ces chiffres indique généralement de fortes fluctuations de la croissance économique dans les deux sens.
La relation entre l'IPC et les taux d'intérêt
L'effet le plus important de l'IPC sur le marché de forex est son influence sur les taux d'intérêt. Les banques centrales utilisent l'IPC pour déterminer la politique monétaire, et les taux d'intérêt sont le principal outil utilisé par les banques centrales pour contrôler l'inflation. Lorsque l'inflation est élevée, les banques centrales ont tendance à augmenter les taux d'intérêt pour réduire la demande de biens et de services, ce qui peut entraîner une baisse des prix. À l'inverse, les banques centrales ont tendance à baisser les taux d'intérêt pour stimuler la demande et augmenter les prix lorsque l'inflation est faible. >
Des taux d'intérêt plus élevés attirent les investisseurs étrangers dans un pays parce qu'ils peuvent obtenir un rendement plus élevé sur leur investissement. Cette augmentation de la demande d'une currency peut entraîner une hausse de sa valeur. A l'inverse, une baisse des taux d'intérêt tend à faire baisser la demande d'une devise, ce qui peut entraîner une baisse de sa valeur.
Par exemple, la Réserve fédérale peut augmenter les taux d'intérêt pour maintenir l'inflation sous contrôle si l'IPC augmente aux États-Unis. Des taux d'intérêt plus élevés peuvent attirer les investisseurs étrangers vers le dollar américain, ce qui peut entraîner une augmentation de sa valeur. D'autre part, si l'IPC baisse dans la zone euro, la Banque centrale européenne pourrait réduire les taux d'intérêt pour stimuler l'économie. Une baisse des taux d'intérêt peut réduire la demande d'euro, ce qui peut entraîner une baisse de sa valeur.
Lire la suite : L'effet des taux d'intérêt de la Réserve fédérale sur le trading Forex
La relation entre l'IPC et la politique de la banque centrale
L'IPC joue également un rôle important dans la politique de la banque centrale. Les banques centrales établissent des politiques monétaires en fonction de leurs objectifs d'inflation, et l'IPC est un indicateur essentiel pour atteindre ces objectifs. Si l'IPC est supérieur à l'objectif de la banque centrale, elle peut agir pour réduire l'inflation. À l'inverse, si l'IPC est inférieur à l'objectif de la banque centrale, cela peut contribuer à augmenter l'inflation.
Les actions des banques centrales peuvent avoir un impact significatif sur les marchés de forex. Par exemple, si la Banque du Japon décide d'augmenter ses mesures de relance monétaire, cela pourrait entraîner une baisse de la valeur du yen. En effet, une augmentation de la relance monétaire peut entraîner une augmentation de la masse monétaire, ce qui peut dévaluer une devise.
La relation entre l'IPC et les exportations
L'IPC peut également affecter le marché de forex par le biais des exportations. Lorsque l'IPC est élevé, le prix de revient des biens et services augmente, ce qui peut entraîner une baisse des exportations. Parce que des prix plus élevés peuvent rendre les exportations d'un pays moins compétitives sur le marché mondial. À l'inverse, lorsque l'IPC est bas, le coût des biens et services baisse, ce qui peut entraîner une augmentation des exportations.
Par exemple, si l'IPC augmente au Canada, cela peut entraîner une baisse des exportations, car les biens et services canadiens deviennent plus chers sur le marché mondial, et cela peut entraîner une baisse de la demande pour le dollar canadien, ce qui à son tour une baisse de sa valeur.
Comment l'IPC affecte le prix des paires de devises forex après le communiqué de presse
Dans cette partie de l'article, nous analyserons l'impact de l'indice des prix à la consommation (IPC) sur une devise au moment de son annonce et verrons où le marché finira. L'image ci-dessous montre que les données de l'IPC ont un impact sur la devise cible (le carré rouge indique un impact élevé), ce qui signifie qu'elles peuvent provoquer une volatilité extrême après l'annonce de la nouvelle. Idéalement, lorsque les chiffres réels de l'IPC sont supérieurs aux prévisions, cela entraînera une croissance de la devise cible et vice versa.
Supposons que les dernières données australiennes de l'IPC, qui sont trimestrielles, ont été publiées. Les données saisonnières sont plus importantes et influentes que les chiffres mensuels. L'image ci-dessous montre les données de l'IPC du quatrième trimestre, mesurées en janvier, et les données du prochain trimestre seront publiées en avril. Ci-dessous, nous pouvons voir que les données de l'IPC pour le quatrième trimestre étaient de 0,7 %, soit 0,2 % de plus que la lecture précédente. En outre, c'est 0,1% de plus que le chiffre prévu. Cependant, voyons comment le marché a réagi aux données.
L'image ci-dessus montre le graphique AUD/USD, où l'on peut voir que le marché est dans une tendance haussière, ce qui montre la force du dollar australien. L'une des raisons de la tendance haussière est que les commerçants et les investisseurs s'attendent à une augmentation de 0,1 % des données de l'IPC. Si les chiffres de l'IPC augmentent plus que ne le prévoit le "Bureau australien des statistiques", cela pourrait être le meilleur scénario pour un "commerce d'achat" sur le marché. Cependant, si les chiffres sont inférieurs aux attentes, la volatilité peut augmenter à la baisse.
Ici, nous voyons un pic soudain de volatilité à la hausse après l'annonce. La raison en est l'augmentation de 0,2% de l'IPC, que le marché s'attendait à augmenter de 0,1%. Le grand chandelier vert montre à quel point les données de l'IPC affectent la valeur de la devise. D'un point de vue commercial, il ne faut pas entrer dans la position immédiatement mais attendre la correction des prix dans la zone de support la plus proche, puis prendre les décisions appropriées. Les données de l'IPC pour le dollar australien étaient si positives que le prix n'est même pas tombé en dessous de la moyenne mobile. L'« objectif de profit » pour le commerce peut être au nouveau « sommet » avec un stop loss en dessous du prix d'ouverture du chandelier.
La paire de devises AUD/CAD semble être au bas d'une "gamme de métro" juste avant l'annonce. Une façon intéressante de positionner cette paire de devises est d'avoir de petites positions "d'achat" avant le communiqué de presse. Étant donné que les données prévisionnelles de l'IPC sont supérieures à la lecture précédente, nous sommes à un niveau technique significatif qui soutient nos positions "d'achat". Le résultat de l'actualité fait que la zone "Support" fonctionne à merveille alors que le marché monte dans la zone de résistance. Les données ont été très positives ici pour le dollar australien, car les données de l'IPC plus élevées ont fait monter la devise. Même si le prix est inférieur à la zone de "résistance", nous pouvons maintenir nos transactions, car les nouvelles sont excellentes pour la devise, et elles ont le potentiel de briser la "résistance" et d'aller plus loin.
Dans cette paire de devises, le dollar australien est du bon côté, ce qui signifie que des données positives sur l'IPC australien devraient entraîner la chute de la paire de devises. Nous voyons que le dollar australien est maintenant fort car le marché est dans une tendance baissière, et les acteurs du marché sont optimistes quant aux données de l'IPC australien. Après l'annonce de l'IPC, la volatilité augmente à la baisse, poussant le prix dans une nouvelle « vallée des prix ». Encore une fois, lorsque nous voyons des chiffres meilleurs que prévu pour n'importe quel indicateur économique, nous ne devons pas nous précipiter dans le trading, mais attendre que le prix revienne à des niveaux clés. Dans ce cas, puisque nous ne voyons pas de correction après la "bougie rouge", seuls les traders agressifs peuvent prendre des positions de "vente", confiants que les chiffres de l'IPC seront bien meilleurs qu'avant et que le prix de la paire de devises chutera.
Comment l'IPC ou l'inflation américaine affecte le dollar et les autres devises Forex
L'économie de la plupart des pays du monde dépend en quelque sorte de la plus grande économie du monde, les États-Unis, et de la valeur du dollar, de sorte que l'une des données d'inflation les plus importantes est le calendrier économique lié aux États-Unis, qui provoque des fluctuations de nombreuses devises et biens autres que le dollar, tels que l'euro, le yen, l'or, le pétrole, etc. De plus, nous examinerons les dernières données d'inflation publiées depuis le 12 juin 2023. Notez que l'une des données majeures et volatiles du calendrier économique est l’inflation, vous devez donc observer la gestion du capital lors de la publication.
Comme vous pouvez le voir sur l'image ci-dessus, plusieurs données d'inflation de différents types et moments pour les États-Unis ont été publiées dans le calendrier économique de Trendo. Les données marquées en rouge à côté d'eux indiquent une importance plus élevée. Les trois données d'inflation agrandies sont plus importantes que la taille des données. De plus, les données de base de l'IPC sont les plus importantes dans le mensuel, puis l'IPC dans l'aspect annuel, de sorte que les analystes classent les données en termes d'importance lors de la publication des données.
Les données de l'IPC de base ont été publiées comme prévu à 0,4 %, l'IPC annuel publié à 4 %, 0,1 % inférieur aux attentes, et le précédent était de 4,9 %. Les données mensuelles de l'IPC étaient également inférieures aux attentes, et la précédente a été publiée à 0,1 %.
Étant donné que les données étaient un peu plus faibles que prévu, nous pouvons nous attendre à une baisse de la valeur du dollar dans les graphiques, nous verrons donc comment le résultat de l'inflation a affecté les graphiques.
Dans l'image ci-dessus, vous pouvez voir le graphique Euro à Dollar dans le laps de temps de 30 minutes. Avant la publication de la nouvelle, plusieurs bougies baissières se sont formées, mais après le communiqué de presse, qui indiquait une baisse de l'inflation selon les attentes, une longue bougie verte s'est formée dans le sens d'une réduction de la force du dollar selon les résultats de l'actualité. Mais ensuite, la tendance indiquant l'excitation initiale au moment du communiqué de presse est revenue et a diminué, ce qui signifie que le dollar s'est renforcé par rapport au résultat de l'actualité. Cette baisse, contrairement aux attentes, pourrait être due à diverses raisons. Par exemple, il est possible que le graphique n'ait pas franchi la zone de résistance en raison d'une analyse technique et ait chuté, ou parce que les données d'inflation ont été publiées près des attentes du marché, ce résultat a probablement été inclus dans le prix de la paire de devises avant la nouvelle.
Par conséquent, pour utiliser les résultats de l'actualité de l'évaluation économique, plusieurs facteurs tels que l'analyse technique et la vérification de l'état de la devise souhaitée avant le communiqué de presse, et en prêtant attention aux petits détails des données publiées, afin que nous puissions mieux analyser les nouveaux résultats. En outre, la revue des actualités n'a pas d'approche générale et doit être revue en fonction des devises et des conditions du marché, elle peut différer dans différentes situations d'analyse des actualités.
Mais dans le graphique dollar-yen de 30 minutes avant le communiqué de presse, contrairement au graphique euro-dollar, le dollar américain s'est affaibli et cette paire de devises a chuté. Après la publication des nouvelles sur l'inflation, un chandelier baissier s'est formé, mais avec une très longue ombre. Cette très longue ombre peut être due au volume élevé des transactions et aux fortes fluctuations au moment de la publication des nouvelles sur l'inflation. Cette bougie montre que dans les premières secondes de l'actualité, le dollar s'est renforcé en raison du volume élevé des échanges, mais ensuite en raison du résultat de l'actualité publiée, c'est-à-dire la baisse de l'inflation, le dollar américain s'est également affaibli. Mais après l'excitation initiale de la nouvelle, pour diverses raisons mentionnées dans l'exemple de l'euro-dollar, le dollar s'est renforcé et cette paire de devises a pris une trajectoire ascendante.
Notez que la paire de devises dollar-yen est l'une des paires de devises les plus volatiles au moment du communiqué de presse du calendrier économique lié au dollar.
Le graphique de 30 minutes de l'or au moment du communiqué de presse a formé une bougie presque doji avec de longues ombres au-dessus et en dessous. Cette ombre de bougie dans le laps de temps de 30 minutes peut être vue avec plus de précision dans des délais inférieurs tels que 5 et 1 minute. Après vérification, il a été constaté que l'ombre inférieure de la bougie s'est formée en premier, puis l'ombre supérieure. Par conséquent, nous pouvons conclure que dans les premières secondes et minutes du communiqué de presse, en raison des sentiments élevés, le dollar s'est d'abord renforcé, mais ensuite avec le résultat de l'actualité, le dollar s'est affaibli, et dans les dernières minutes, pour les raisons mentionnées dans l'exemple de l'euro-dollar, le dollar s'est renforcé, et ce renforcement s'est poursuivi.
Stratégies de trading CPI sur le Forex
Maintenant que nous comprenons l'importance de l'IPC pour les traders Forex, explorons comment négocier l'IPC sur le Forex. Il existe deux façons principales de trader l'IPC :
1. Négocier des paires de devises de pays à IPC élevé :
Une façon de négocier avec l'IPC est de se concentrer sur les pays ayant des taux d'IPC élevés. Un pays avec un taux d'IPC élevé est plus susceptible d'avoir une banque centrale qui augmente les taux d'intérêt pour contrôler l'inflation, ce qui renforce la monnaie. Par conséquent, les commerçants peuvent acheter la devise d'un pays avec un taux d'IPC élevé contre la devise d'un pays avec un taux d'IPC faible. Par exemple, les traders peuvent acheter la paire de devises USD/JPY si l'IPC américain est supérieur à celui du Japon. Alors que la banque centrale américaine augmente les taux d'intérêt pour contrôler l'inflation, la valeur du dollar augmentera par rapport au yen.
2. Négocier des paires de devises lors des publications de l'IPC :
Une autre façon de négocier l'IPC consiste à échanger des paires de devises de pays lors de la publication des données de l'IPC. Les données de l'IPC sont généralement publiées mensuellement et peuvent entraîner des fluctuations importantes sur le marché. Les commerçants peuvent entrer sur le marché avant ou après la publication des données de l'IPC. Les traders peuvent acheter la paire de devises dans l'espoir que la banque centrale augmentera les taux d'intérêt pour contrôler l'inflation si les données de l'IPC sont plus élevées que prévu, ce qui augmentera la valeur de la devise. Les traders peuvent vendre la paire de devises car la banque centrale peut réduire les taux d'intérêt pour stimuler la croissance économique si les données de l'IPC sont inférieures aux attentes.
Il est important de noter que le trading des données de l'IPC peut être risqué car le marché peut fluctuer énormément lors de la publication des données. Par conséquent, les traders doivent utiliser un ordre stop-loss pour limiter leurs pertes si le marché évolue contre leur analyse.
Résumé
L'IPC est un indicateur économique important que les cambistes utilisent pour prendre des décisions conscientes concernant le trading de paires de devises. En suivant les variations moyennes des prix des biens et services au fil du temps, les commerçants peuvent avoir un aperçu du niveau d'inflation dans une économie. Cela peut aider les traders à prendre des décisions concernant l'achat et la vente de devises en fonction de l'impact attendu des taux d'intérêt sur les taux de change. Bien que l'IPC ne soit pas le seul facteur affectant le marché de forex, il s'agit d'un outil important pour les traders qui souhaitent rester informés des dernières publications de données économiques.
