Что такое индекс доллара (DXY)? Почему индекс доллара важен для торговли?

Как рассчитать индекс доллара

Чтобы рассчитать индекс доллара, вы умножаете курс каждой валюты в корзине на ее вес. Взвешивание гарантирует, что важные валюты, такие как евро, влияют на цену DXY больше, чем менее важные валюты, такие как крона.

Сегодня для расчета индекса доллара используются следующие веса:

1. EUR/USD - 57%
2. USD/JPY - 13.6%
3. GBP/USD - 11.9%
4. USD/CAD - 9.1%
5. USD/SEK - 4.2%
6. USD/CHF - 3.6%

Как видите, евро-доллар, безусловно, является самой влиятельной валютной парой, участвующей в расчете DXY, с большим весом, чем общий вес других валют . Это отражает тот факт, что валюта заменила несколько различных европейских валют, а также отражает статус ЕС как ключевого торгового партнера Соединенных Штатов.

На приведенной ниже диаграмме вы можете увидеть долю валюты каждой страны в расчете индекса доллара.

История индекса доллара США

DXY был запущен в 1973 году после окончания действия Бреттон-Вудского соглашения. Соглашение о центральном банке сгладило отношения денежно-кредитной политики между независимыми странами и установило коммерческие и финансовые отношения между США, Канадой, странами Западной Европы и Австралией.

Вскоре после окончания Бреттон-Вудского соглашения пришел конец золотому стандарту, который напрямую привязывал стоимость доллара к драгоценному металлу. Индекс доллара предоставил рынкам возможность определять стоимость мировой резервной валюты. Межконтинентальная биржа (ICE) управляет индексом с 1985 года.

Исторические максимумы и минимумы индекса доллара США

DXY торговался в широком диапазоне на протяжении всей своей истории и, в отличие от других индексов, с момента своего создания не был бычьим. Фактически, в марте 1985 года он достиг исторического максимума 164,63. Самый низкий рекорд гораздо более поздний и пришелся на апрель 2008 года в начале финансового кризиса, и этот показатель достигал 70,63 . Поскольку индекс начинается со 100, беглый взгляд скажет вам, стал ли доллар США сильнее сейчас, чем в 1974 году.

На картинке вы видите долгосрочный график индекса доллара.

Что вызывает ценовое движение индекса доллара США?h3

На цену DXY влияют макроэкономические события, такие данные, как ВВП, экономическое состояние каждой страны, а также денежно-кредитная и фискальная политика каждого центрального банка. Еще одним фактором, влияющим на цену индекса доллара США, является безопасный приток . Если трейдеры рассматривают доллар США как средство сбережения в условиях глобальных экономических кризисов, индекс может быть оптимистичным в периоды неопределенности. Если возобладает отношение к риску и инвесторы продадут доллар и перейдут к более рискованным активам, индекс может упасть.

Почему индекс доллара США важен для трейдеров?

Индекс доллара США важен для трейдеров и как рынок, и как индикатор относительной силы доллара США во всем мире. Его можно использовать в техническом анализе для подтверждения тенденций на следующих рынках :

• Цена товары в долларах США
• Валютные пары, включающие доллар США
• Акции и индексы

По мере роста стоимости доллара цена таких товаров, как золото (по крайней мере, номинально), снижается, и наоборот. С другой стороны, если доллар является базовой валютой, такой как USD/JPY, валютные пары обычно движутся в том же направлении, что и индекс доллара, но если это валюта котировки, такая как EUR/USD, они противоположны друг к другу (хотя эти «правила» не всегда верны). Для акций и индексов отношения более сложные. Экспортеры США обычно обнаруживают, что при сильном долларе их экспорт становится менее конкурентоспособным на международном уровне, и наоборот. С другой стороны, акции, которые в значительной степени зависят от сырья, энергии или импортных товаров для получения дохода. Если покупательная способность доллара США снизится, производителям будет дороже покупать товары, что окажет давление на их норму прибыли и, в конечном итоге, на общий доход. Кроме того, когда желание покупать акции на американском фондовом рынке возрастает во всем мире, инвесторам приходится получать доллары США, чтобы покупать нужные им акции. Следовательно, спрос на доллар США будет увеличиваться, и его стоимость, безусловно, будет расти. Эта взаимосвязь между символами называется валютной корреляцией. Нажмите, чтобы узнать больше о валютной корреляции на форексе.

На картинке ниже график золота показан оранжевым цветом, а график индекса доллара выделен синим цветом.В долгосрочной перспективе золото и индекс доллара двигались противоположно друг другу, и это указывает на отрицательную корреляцию между золотом и доллар.

Последнее слово

Индекс доллара США (DXY) является относительной мерой силы доллара США (USD) по отношению к корзине из шести основных валют, включая евро, фунт, иену, канадский доллар, шведскую крону и швейцарский франк. Этот индекс был создан в 1973 году, но до сих пор полезен и может использоваться в качестве индикатора здоровья экономики США.