Что такое валовой внутренний продукт (ВВП) в экономическом календаре форекс?
В экономическом календаре форекс есть важные данные, на которые трейдерам следует обращать внимание при торговле, одним из таких очень важных данных является валовой внутренний продукт (ВВП) . Валовой внутренний продукт, сокращенно ВВП, является одним из основных макроэкономических показателей на рынке Форекс и относится к общей сумме, потраченной на конечные товары и услуги, и рассчитывается в разные периоды времени. Период времени, как правило , ежеквартально, т.е. один раз в три месяца. ВВП является стандартной мерой добавленной стоимости в экономику страны за счет производства товаров и услуг в определенный период времени. ВВП публикуется Международным валютным фондом (МВФ), и соответствующую информацию можно найти на их официальном веб-сайте, включая Календарь экономических трендо .
Оглавление
Что измеряет ВВП?
Как объяснялось ранее, ВВП измеряет здоровье экономики . Если валовой внутренний продукт страны высок, это означает, что поток капитала покидает центральный банк и финансовые учреждения и направляется на процветание экономики, что является положительным моментом для этой страны. Однако если квартальные показатели ВВП снижаются, это означает, что экономический рост страны замедляется. В такой ситуации в стране увеличивается безработица и снижается эффективность производства. ВВП важен, потому что он дает широкое представление о состоянии экономики и является признаком того, что рабочих мест больше, люди получают более высокую заработную плату, а предприятия более уверены в своих инвестициях.
Как рассчитать ВВП
ВВП страны можно рассчитать по следующей формуле:
GDP = C + I + G + (X-M)
C: Расходы, понесенные потребителями: Эти расходы включают в себя все покупки, совершаемые физическими лицами для личного пользования, и включают потребительские товары, такие как продукты питания и одежда, товары длительного пользования, такие как автомобили и бытовая техника, а также предоставляемые услуги, такие как услуги механиков или юристов.
I: Сумма, вложенная предприятиями: Эта сумма описывает покупки, сделанные бизнес-подразделением, и делится на две категории: основные средства и запасы. Основные средства ,это все, что приобретается компанией, например недвижимость, патенты, оборудование и даже заработная плата сотрудников. Все основные средства, кроме земли, амортизируются. С другой стороны, товарно-материальные запасы ,это все товары, произведенные компанией, которые не были проданы и по-прежнему учитываются в стоимости бизнеса, поскольку считается, что они в конечном итоге приносят доход.
G: Государственные расходы: Государственные расходы в ВВП - это расходы правительств, такие как оплата труда рабочих, военные расходы и расходы на инфраструктуру. Эти компоненты государственного валового внутреннего продукта считаются товарами и услугами, произведенными в стране, поэтому их стоимость включается в расчет валового внутреннего продукта.
(X-M): сумма чистого экспорта: Чистый экспорт включает все товары и услуги, которые производятся внутри страны, но продаются иностранцам. Сумма чистого импорта рассчитывается путем вычитания затрат на импорт из прибыли от экспорта. Импорт не производится внутри страны, поэтому стоимость этих международных товаров и услуг фактически вычитается из ВВП страны, потому что деньги, уплаченные за него, выводятся из экономики.
Типы ВВП: номинальный или реальный
Номинальный ВВП: представляет собой сумму потребляемых товаров и услуг плюс государственные расходы, инвестиции и экспорт за вычетом общего объема импорта, но влияние инфляции или дефляции, а также колебаний валютных курсов может дать неточную картину того, насколько экономика растет или стагнирует в любой момент времени. данный период времени., чтобы передать нам.
Сумма реального ВВП: корректируется вверх или вниз, чтобы уменьшить влияние инфляции или дефляции и колебаний валютных курсов. Устраняя влияние инфляции, реальный ВВП является более точным отражением выпуска экономики, чем номинальный ВВП, и дает более четкое представление о том, как растет или падает общий национальный продукт страны.
Например, рассмотрим гипотетическую страну, номинальный ВВП которой в 2010 году составлял 100 миллиардов долларов, а в 2020 году ее номинальный ВВП составлял 150 миллиардов долларов. За тот же период инфляция уменьшила относительную стоимость денег этой страны на 50%, просто взглянув на номинальный ВВП, кажется, что экономика выросла на 50% за 10 лет. Но реальный ВВП в 2020 году с поправкой на инфляцию составит 75 миллиардов долларов, что является значительным снижением.
Темп роста ВВП
Темп роста ВВП измеряет процентное изменение реального ВВП (ВВП с поправкой на инфляцию) от одного периода к другому, обычно в виде сравнения между самым последним кварталом или годом и предыдущим кварталом. Этот индекс может быть положительным или отрицательным числом (отрицательный темп роста, указывающий на политику сокращения).
ВВП на душу населения
ВВП на душу населения рассчитывается путем деления номинального ВВП на общую численность населения страны и выражает средний экономический результат (или доход) на человека в стране.
Как ВВП влияет на рынок форекс?
ВВП является мерой экономической эффективности страны и жизненно важным показателем экономического здоровья этой страны. Когда ВВП высокий, это означает, что страна производит больше товаров и услуг, а люди больше зарабатывают. Высокий ВВП обычно связан с сильной экономикой, и это может привести к укреплению валюты . Страна с высоким ВВП с большей вероятностью привлечет иностранные инвестиции, что может повысить спрос на ее валюту и увеличить ее стоимость.
Когда ВВП страны низкий , это означает, что экономика не производит достаточного количества товаров и услуг, а люди недостаточно зарабатывают. В этом случае валюта может ослабнуть , потому что иностранные инвесторы с меньшей вероятностью будут вкладывать средства в страну с борющейся экономикой. Низкий ВВП также может привести к инфляции, которая может обесценить валюту.
Помимо общего уровня ВВП, темпы роста ВВП также являются фундаментальным фактором на рынке форекс . Если ВВП страны растет быстрее, чем у ее торговых партнеров, ее валюта может укрепиться по отношению к ним. Потому что инвесторы охотнее вкладывают средства в страну с растущей экономикой, потому что считают, что ее валюта в будущем станет более ценной. И наоборот, если темпы роста ВВП страны ниже, чем у ее торговых партнеров, ее валюта может обесцениться по отношению к ним. Это связано с тем, что инвесторы с меньшей вероятностью будут вкладывать средства в страну с более медленным экономическим ростом, потому что они считают, что ее валюта будет стоить меньше в будущем.
Важно отметить, что связь между ВВП и рынком форекс не всегда однозначна. Есть несколько других факторов, которые могут повлиять на стоимость валюты, включая процентные ставки, политическую стабильность и инфляцию. Например, даже если у страны высокий ВВП, если ее политическая ситуация нестабильна или если инфляция высока, ее валюта все равно может ослабнуть, поэтому ВВП следует проверять в соответствии с денежно-кредитной политикой страны.
Кроме того, влияние ВВП на форекс может варьироваться в зависимости от экономической структуры страны. Например, страна, преимущественно ориентированная на экспорт, может выиграть от более слабой валюты, потому что это делает ее товары и услуги более доступными для иностранных покупателей. И наоборот, страна, которая в значительной степени ориентирована на импорт, может выиграть от более сильной валюты, потому что это делает импортные товары более дешевыми для ее граждан.
Не следует забывать, что ВВП является лаговым индикатором, то есть он показывает , что экономика делала в прошлом, и не предсказывает состояние экономики в ближайшем будущем. Кроме того, по таким данным, как занятость, инфляция и т. д., которые публикуются ежемесячно, можно определить общее состояние экономики страны в настоящее время. Таким образом, если данные о ВВП какой-либо страны неудовлетворительны, это означает, что прошлое состояние экономики страны было неудовлетворительным, и правительство, вероятно, примет политику поддержки экономики.
В целом, если индекс валового внутреннего продукта (ВВП) публикуется в экономическом календаре согласно прогнозам, он не может оказать особого влияния на валюту страны, но если он выше или ниже прогнозов, то будет публикуется таким образом, чтобы удивить рынок. Может вызвать хорошее колебание желаемой валюты в краткосрочной перспективе. Выше, чем ожидалось, валюта становится сильнее, а ниже, чем ожидалось, вызывает ослабление валюты.
Как ВВП влияет на валюты в долгосрочной перспективе
Высокий ВВП влияет на валюты в долгосрочной перспективе, увеличивая спрос на валюту как внутри страны, так и за рубежом. Страны с высоким ВВП считаются развивающимися экономиками, потому что их экономика буквально растет в денежном выражении. Например, если ВВП страны составляет 3,53 трлн долларов, а годовой темп роста составляет 7% в течение всего года, ее экономика вырастет до 3,78 трлн долларов. Этот рост составляет 247 миллиардов долларов. Этот рост также увеличивает спрос на валюту. Вы можете запомнить это, вспомнив, что высокий ВВП является результатом увеличения темпов производства, что, в свою очередь, означает увеличение спроса на продукцию страны. В этом случае предложение зависит от спроса. Высокий спрос на продукцию страны также обычно означает, что существует высокий спрос на валюту страны для покупки продукции этой страны. Когда экономический рост страны, а вместе с ним и спрос на ее деньги, превышает экономический рост другой страны, меняется значение обменного курса двух валют.
Пример долгосрочных эффектов роста ВВП на форексе
В качестве примера того, как ВВП можно использовать в торговле на рынке Форекс, давайте посмотрим на долгосрочные темпы роста ВВП между Еврозоной и США и стоимость EUR/USD. На приведенной ниже диаграмме показан годовой ВВП США и Европейского Союза с 2004 по 2017 год.
Непосредственно перед глобальным финансовым кризисом 2008 года Еврозона превзошла США по экономическим показателям. После кризиса обе экономики вошли в рецессию в 2009 году. Рецессия обычно определяется двумя последовательными периодами отрицательного роста ВВП. После кризиса годовой показатель ВВП США был стабильно выше, чем в еврозоне. Это говорит о том, что экономика еврозоны пострадала сильнее, чем экономика США, и ей потребовалось больше времени для восстановления. С 2010 по 2011 год последующие экономические проблемы, такие как греческий долговой кризис, сотрясали Европу.
Теперь давайте сравним темп роста ВВП, показанный выше, со значением EUR/USD. Евро неуклонно укреплялся по отношению к доллару с середины 2005 до начала 2008 года. Глядя на график выше, это соответствует времени, когда уровень ВВП еврозоны был выше, чем в Соединенных Штатах.
Однако со временем финансовый кризис затронул Европу не меньше, чем США. Доллар уже испытал девальвацию из-за кризиса, поэтому, когда евро последовал его примеру, он резко и быстро обесценился по отношению к доллару.
Затем доллар медленно восстановился, в то время как греческий долговой кризис и другие проблемы затронули Европу. Это расхождение между двумя экономиками привело к распродаже евро в 2014 году, что привело к снижению стоимости евро/доллар США.
Как ВВП влияет на валюты в краткосрочной перспективе
Если отчет о ВВП будет значительно ниже или выше, чем ожидают экономисты и трейдеры, ВВП может быстро повлиять на стоимость валют.
Как более низкий, чем ожидалось, ВВП влияет на рынок форекс
Отчеты о ВВП ниже ожидаемого могут вызвать волатильность соответствующих валютных пар, поскольку число ниже ожидаемого означает, что экономика растет не так быстро, как ожидалось, или даже медленнее, чем ожидалось, в зависимости от того, как вы на это смотрите. делает. Эта новость может привести к тому, что трейдеры и инвесторы потеряют доверие и побудят их продать рассматриваемую валюту из-за возможности дальнейшего снижения.
Например, трейдеры с длинной позицией по евро/доллару США могут продать евро и закрыть свою позицию, когда сообщается о более низком, чем ожидалось, уровне ВВП для ЕС. Некоторые могут даже открывать короткие позиции по EUR/USD.
Как более высокий, чем ожидалось, ВВП влияет на форекс
Более высокий, чем ожидалось, отчет о ВВП может повысить стоимость валюты на рынке форекс. Если ни один другой фактор не оказывает более сильного влияния на валюту, ее значение может повыситься по сравнению с валютой с более низким уровнем ВВП.Более высокое, чем ожидалось, значение может указывать на то, что экономика растет быстрее, чем ожидалось, или что она не замедляется. внезапно. Это может повысить доверие трейдеров к валюте. Однако, если эта ставка слишком высока, это может вызвать страх перед инфляцией и подорвать доверие к валюте. Следовательно, более высокие показатели ВВП могут быть более трудными для расшифровки.
Например, если уровень ВВП Великобритании составляет 3%, тогда как ожидалось, что он составит 2,5%, трейдеры могут воспринять это как признак того, что фунт растет больше, чем они ожидали. Если контрвалюта, такая как доллар США, не растет с такой же скоростью, трейдеры могут открыть длинную позицию по валютной паре GBP/USD. Если сообщается о ставке 4 процента, тогда как ожидается 2,5 процента, рост можно считать слишком сильным. В ответ трейдеры могут не открывать длинные позиции по фунту, если подозревают рост инфляции.
Когда ВВП влияет на рынок форекс?
Отчеты о ВВП могут не повлиять на форекс, если средний курс будет омрачен другим экономическим событием или отменен инфляцией, как и ожидалось. Показатели ВВП, которые соответствуют прогнозным цифрам, особенно когда они находятся в диапазоне 2-3%, могут быть недостаточно информативными, чтобы влиять на настроения трейдеров. Кроме того, на рынки могут повлиять более сильные экономические новости, и в конечном итоге инфляция часто также компенсирует рост ВВП.
Последнее слово
ВВП является важным показателем экономического здоровья страны, и изменения в ВВП могут оказать значительное влияние на валютный рынок. Сильный ВВП обычно связан с сильной валютой, тогда как слабый ВВП может привести к ослаблению валюты. Однако взаимосвязь между ВВП и иностранной валютой не всегда однозначна, и на стоимость валюты могут влиять несколько других факторов. Таким образом, инвесторы и трейдеры должны учитывать широкий спектр экономических показателей при принятии решения об инвестировании в рынок форекс.
