Facteurs affectant le prix de l’or sur les marchés mondiaux et sur le marché de forex

En tant que matière première précieuse, le prix de l’or peut être affecté par divers facteurs, tels que les variations des taux d’intérêt et les événements géopolitiques sur les marchés mondiaux et sur le marché de forex.

De nombreux facteurs affectent le prix de l’or sur les marchés mondiaux et sur le marché de forex, et il est essentiel d’en être conscient pour ceux qui ont l’intention de travailler professionnellement sur le marché de l’or. Dans cet article de l'équipe éducative de Trendo Broker, nous discuterons de facteurs importants tels que les changements dans la valeur du dollar américain, les taux d'intérêt et les événements géopolitiques. Restez avec nous.

Table des matières

L'or sur le marché international de forex

Sur le marché de forex, le symbole XAUUSD, qui fait référence à l'once d'or mondiale, est l'un des symboles commerciaux les plus populaires. Ce symbole indique la valeur d'une once d'or par rapport au dollar américain. Les changements dans la valeur de ce symbole sont affectés par divers facteurs, dont les plus importants sont :

• Actualités économiques
• Événements géopolitiques et politiques
• La valeur du dollar américain
• Taux d'intérêt
• Banques et fonds d'investissement
• L'offre et la demande
• Inflation

Nous examinerons chacun des cas en détail ci-dessous.

Lire la suite : Analyse fondamentale sur le Forex

Actualités économiques

Des changements importants se produisent dans le prix de l’or au moment de communiqués de presse économiques importants, qui concernent principalement le dollar américain. C'est pourquoi nous recommandons toujours de consulter le calendrier économique et de prendre en compte les actualités importantes dans votre stratégie de trading. L’un des sites Web les plus populaires pour suivre les actualités économiques importantes est le site Web Forex Factory, et vous pouvez utiliser les services de ce site Web gratuitement.

Par exemple, comme vous pouvez le voir dans l'image ci-dessous, le 13 février 2024, après le communiqué de presse de l'IPC à 15h30, nous avons constaté une augmentation de la force du dollar américain, ce qui a entraîné une baisse significative du cours de l'or mondial. C'est pourquoi, en tant que trader professionnel, vous devez surveiller en permanence le calendrier économique et être pleinement conscient des effets des nouvelles importantes.

Événements géopolitiques et politiques

L’or a toujours été connu comme un refuge pour les investissements lors d’événements géopolitiques et politiques. Par exemple, en cas de guerre ou de menace de guerre, le prix de l’or est immédiatement affecté, car ce n’est que dans une telle situation que le risque d’investissement augmente, mais la guerre signifie également une impression excessive de monnaie et une augmentation des dépenses publiques. Comme vous pouvez le voir sur l’image ci-dessous, avec le début de la guerre entre l’Ukraine et la Russie, l’or mondial a connu une croissance significative.

Lire la suite : Qu'est-ce qu'une commodity ?

Croissance du prix de l’or immédiatement après le début de la guerre entre l’Ukraine et la Russie

La valeur du dollar américain

Le dollar américain et l’or mondial ont une affinité inverse sur le marché de forex. Chaque fois que le dollar américain augmente, nous sommes confrontés à une baisse du prix de l’or et vice versa. La raison de cette relation est que, par exemple, lorsque la valeur du dollar diminue, les investisseurs investissent sur d'autres marchés financiers, comme l'or, pour éviter la diminution de la valeur de leur capital, ce qui provoque une augmentation de la demande d'or (XAUUSD), ce qui entraîne à son tour une croissance des prix. C'est pourquoi les traders professionnels surveillent constamment la Réserve fédérale et les conditions économiques américaines pour prendre des décisions commerciales correctes et opportunes s'ils détectent des signaux indiquant un changement de la valeur du dollar.

Taux d'intérêt

Les variations des taux d’intérêt ont des effets majeurs sur tous les marchés financiers et sur le marché de l’or. Par exemple, lorsque la Réserve fédérale américaine abaisse ou augmente le taux d’intérêt de 0,25 %, les marchés financiers réagissent rapidement et de nouvelles tendances se forment. C'est pourquoi vous devez constamment surveiller les politiques des banques centrales américaines et être au courant de toutes les nouvelles et événements. L'analyse technique est utile, mais la connaissance des conditions du marché est également nécessaire pour réussir dans le trading.

Vous pouvez voir le lien entre les changements de taux d’intérêt de la Réserve fédérale et l’once mondiale dans l’image ci-dessous. Bien entendu, vous devez noter que seul le taux d’intérêt du dollar américain n’affecte pas le prix de l’or. De manière générale, nous pouvons dire que si les conditions mondiales sont telles que le taux d’intérêt général est élevé, les capitaux quitteront les actifs sûrs et se dirigeront vers des devises avec des taux d’intérêt élevés, ce qui entraînera une baisse du prix mondial de l’or.

Modifications du taux d'intérêt de la Réserve fédérale et de l'once mondiale

Banques et fonds d'investissement

Les banques et les fonds d’investissement font partie des autres facteurs qui jouent un rôle dans les fluctuations du prix de l’or. Lorsque les grandes banques augmentent leurs stocks d’or, nous constatons une augmentation du prix de l’or. Les banques collectent toutes les commandes, ce qui fait augmenter le prix de l’or. En suivant l'actualité et les articles analytiques provenant de sources fiables, vous pouvez comprendre de tels événements et augmenter votre efficacité commerciale en prenant de meilleures décisions.

Lire la suite : Caractéristiques du meilleur courtier pour le trading de l'or

L'offre et la demande

Généralement, tout facteur qui perturbe l’équilibre entre l’offre et la demande d’or à long et à court terme entraînera des modifications du prix mondial de l’or. Si l’offre d’or augmente, nous serons confrontés à une baisse des prix. Par exemple, lorsque le prix de l’or diminue sur le marché mondial, il n’y a aucune justification économique pour que de nombreuses grandes mines continuent à fonctionner, et la fin de leur exploitation sera à l’origine de la hausse du prix de l’or. D’un autre côté, si le prix de l’or augmente, de nombreuses mines d’or qui étaient hors production en raison de leur non-rentabilité reprendront l’exploitation, ce qui augmentera l’offre d’or. À cet égard, l’analyse des principales mines du monde dans des pays comme les États-Unis et la Russie peut être utile, car l’augmentation ou la diminution de la quantité d’or extraite peut avoir un impact sur les fluctuations du marché.

L'image ci-dessus montre la quantité de production d'or dans différents pays en 2022

En revanche, si la demande d’or augmente, nous serons confrontés à une hausse du prix de l’or. L'or est utilisé dans divers domaines, tels que la médecine, la production de bijoux, les équipements électroniques, les technologies spatiales, etc. S'il y a une augmentation significative de la demande d'or dans ces domaines, nous assisterons à une augmentation des prix de l'or. Il est donc nécessaire de toujours observer les nouvelles importantes du jour et d'être conscient des conditions générales du marché.

Inflation

L'inflation signifie une diminution de la valeur de la monnaie d'un pays. Lorsque l’inflation augmente, les banques centrales tentent de contrôler l’inflation par des politiques monétaires. La modification du taux d’intérêt est l’une des principales solutions des banques centrales pour lutter contre l’inflation. La hausse de l’inflation mondiale, notamment aux États-Unis, fait monter le prix de l’or. En tant qu'actif sûr, l'or connaît une bonne croissance à long terme lorsque la valeur du dollar et des autres devises diminue.

L'IPC est un indice permettant de mesurer l'inflation. L’inflation et les taux d’intérêt sont étroitement liés. En période d’inflation, les banques centrales ont tendance à augmenter les taux d’intérêt pour réduire la demande de biens et de services, ce qui peut entraîner une baisse des prix. À l’inverse, les banques centrales ont tendance à baisser les taux d’intérêt pour stimuler la demande et à augmenter les prix lorsque l’inflation est faible.

Lire la suite : L'indice des prix à la consommation ou inflation (IPC)

Le trading de l’or revient-il à le conserver à long terme ?

L’investissement à long terme dans l’or est différent du trading à court terme sur le marché de forex. Le commerce de l’or sur ces marchés se fait toutes les heures et quotidiennement. Étant donné que le trading de l'or sur le Forex s'effectue généralement sur une courte période, les traders professionnels peuvent réaliser de bons bénéfices en négociant à court terme. Mais cela demande beaucoup de formation et d’expérience.

Résumé

L’or est au centre des préoccupations des humains depuis l’Antiquité. Trader de l'or sur le marché de forex est également une bonne opportunité de réaliser des bénéfices, et de nombreuses personnes dans le monde négocient de l'or sur le marché de forex. C'est pourquoi il est particulièrement important de connaître les facteurs qui affectent le prix mondial de l'or. Il existe différentes manières d'investir dans l'or, notamment le trading sur le marché de forex, l'achat d'or ornemental, l'investissement dans des fonds financiers en or, etc., qui nécessitent toutes beaucoup de connaissances et d'expériences que l'on ne peut acquérir que par une étude et une activité continues sur les marchés financiers.