Types de corrélation
Il existe trois types de corrélation :
- La corrélation positive décrit les marchés qui imitent les mouvements les uns des autres et évoluent en ligne les uns avec les autres.
- La corrélation négative décrit les marchés avec des mouvements opposés et ils évoluent les uns contre les autres.
- La corrélation zéro décrit les marchés sans corrélation.
Corrélation des paires de devises de Forex
Voici un tableau des coefficients de corrélation pour les principales paires de devises de forex, qui montre le degré et le type de corrélation de ces paires de devises entre elles depuis une période. Par exemple, la paire de devises EUR/USD a la corrélation positive la plus élevée de +77 % Cela signifie que si la paire de devises euro-dollar augmente, il y a une probabilité de 77 % que la paire de devises livre-dollar augmente également et évolue en parallèle, et l'EUR/USD a une forte corrélation négative avec la devise USDCAD paire de devises jusqu'à -79%. Cela signifie que si la paire de devises euro-dollar augmente, il y a une probabilité de 79 % que la paire de devises code dollar diminue et que ces deux paires de devises évoluent dans des directions opposées.
Dans l'image du tableau, vous pouvez voir le coefficient de corrélation des paires de devises de forex.
De plus, dans le tableau ci-dessus, vous pouvez voir que la paire de devises GBP/USD a une forte corrélation positive avec la paire de devises GBP/JPY au taux de +88 %. Dans les deux cas, le premier symbole monétaire est la livre sterling. On peut conclure que cette forte corrélation positive est due aux mouvements du dollar américain et du yen japonais.
Quelles paires de devises sont les plus corrélées ?
Comme le montre le tableau ci-dessus, les principales paires de devises présentant la corrélation la plus élevée sont EUR/USD et GBP/USD. Ils ont souvent des mouvements similaires en raison des relations économiques entre les pays européens. Dans ce cas, GBP et EUR sont étroitement liés en raison de la proximité géographique partagée de la zone euro et du Royaume-Uni, ainsi que du statut de la monnaie de réserve. De plus, le fait que les deux paires de devises partagent le dollar en tant que devise croisée signifie que tout changement du dollar se reflète simultanément dans les deux paires de devises.
Les autres paires de devises qui ont tendance à montrer une forte corrélation sont l'AUD/USD et le NZD/USD L'Australie et la Nouvelle-Zélande sont également géographiquement, économiquement et industriellement très proches l'une de l'autre.
Les devises généralement appelées "actifs à faible risque" (franc suisse et yen japonais) peuvent également présenter une bonne corrélation entre elles.
Les devises généralement connues sous le nom de « paires de produits » (dollars canadiens, australiens et néo-zélandais) affichent également une bonne corrélation entre elles.
Pourquoi les corrélations sont importantes
Les corrélations peuvent avoir un impact significatif sur votre niveau de risque global et votre résultat net, et un mouvement du marché contre votre analyse affectera l'ensemble de votre portefeuille. Par exemple, si vous avez des positions de vente ouvertes sur deux symboles avec une corrélation positive de 75 %, une tendance baissière sur l'un entraînera probablement un mouvement similaire sur l'autre. Dans ce cas, si une position évolue contre votre analyse, vous risquez de perdre le capital alloué aux deux positions. Par conséquent, votre risque total lié au commerce peut être plus élevé que prévu initialement.
Si vous avez plusieurs positions corrélées, votre risque global dans la gestion du compte peut être beaucoup plus élevé que vous ne le pensez. Il est donc toujours utile de vérifier quels marchés sont corrélés et lesquels peuvent ajouter de la diversification à votre portefeuille.
De plus, dans la corrélation des symboles, vous pouvez obtenir de l'aide pour l'analyse technique, par exemple, la paire de devises EUR/USD franchit sa principale résistance dans l'analyse technique, mais la paire de devises GBP/USD est toujours impliquée dans sa résistance car ces deux paires de devises sont fortement corrélées positivement. Ils peuvent également agir dans le même sens dans l'analyse technique et cette paire de devises peut surmonter sa résistance. Par conséquent, les corrélations peuvent être utilisées dans l'analyse technique en plus de la couverture des risques commerciaux.
Bénéficier des corrélations
Vous pouvez également utiliser des corrélations pour réaliser un profit. Par exemple, une stratégie de négociation des stocks consiste à trouver des stocks de sociétés liées et à surveiller leur évolution des prix. Si l'une des stocks de ces sociétés avait un mouvement indépendant par rapport au reste des stocks, vous pouvez prendre position sur la possibilité que ce mouvement soit faux et sur son éventuel retour à la normale. La même chose peut être faite dans le trading forex.
Corrélations des produits
Certaines corrélations ne sont que temporaires, tandis que d'autres durent depuis des années et sont susceptibles de se poursuivre. Voici quelques exemples courants à prendre en compte dans votre trading.
Corrélation du dollar avec l'or
La corrélation la plus connue sur les marchés financiers est peut-être celle entre le dollar américain et l'or. Le prix de l'or est en dollars américains, donc son prix dépend fortement de la force de la devise, et il existe une forte corrélation négative entre les deux. Lorsque la valeur du dollar augmente, le prix de l'or baisse souvent. Par conséquent, dans les transactions sur l'or, vous devez faire attention aux données relatives au dollar américain dans le calendrier économique, telles que le taux d'inflation, le taux d'intérêt, etc.
Dans l'image ci-dessous, le graphique de l'or est affiché en orange et le graphique de l'indice du dollar est marqué en bleu. À long terme, l'or et l'indice du dollar ont évolué l'un en face de l'autre, ce qui indique la corrélation négative entre l'or et le dollar.
Corrélation AUD/USD avec le cuivre et l'or
De nombreuses paires de devises sont liées aux produits. Cela se produit généralement lorsque l'économie d'un pays dépend des produits pour sa croissance. Par exemple, l'Australie tire une grande partie de sa richesse de l'extraction des métaux. Par conséquent, le prix de l'AUD/USD peut être positivement corrélé avec le mouvement des prix du cuivre et de l'or.
Corrélation du dollar canadien avec le pétrole
Le Canada est connu comme l'un des plus grands pays exportateurs de pétrole au monde, donc l'économie canadienne est très dépendante du prix du pétrole, et si le prix du pétrole augmente, le dollar canadien deviendra également plus précieux. De plus, en raison du voisinage géographique du Canada et des bonnes conditions qu'il a avec les États-Unis, ce pays exporte la plupart de ses exportations vers les États-Unis, de sorte que l'USD/CAD a une corrélation négative avec le prix du pétrole. Par conséquent, avec la montée du pétrole, le prix de cette paire de devises diminue.
Dans l'image ci-dessous, le graphique du pétrole WTI est marqué en orange et le graphique USD/CAD est marqué en bleu. À long terme, l'or et l'indice du dollar ont évolué l'un en face de l'autre, ce qui indique une corrélation négative entre l'or et le dollar.
La paire de devises CDD/JPY a la corrélation la plus positive avec le prix du pétrole. En raison du manque de ressources pétrolières, le Japon doit importer toute son énergie et son pétrole. Si le prix du pétrole augmente, le dollar canadien deviendra plus fort en tant qu’exportateur, et le yen japonais s'affaiblit en tant qu'importateur.
Corrélation de l'or et des monnaies sûres
Sur le marché de forex, la monnaie du Japon et de la Suisse est connue comme une monnaie sûre en raison de son économie stable et de son faible taux d'intérêt. En temps de crise comme la guerre et les maladies comme Corona et les crises économiques, les investisseurs s'intéressent aux actifs sûrs comme l'or et les devises comme le yen japonais (JPY) et le franc suisse (CHF). Par conséquent, l'or a une corrélation positive avec ces devises et une corrélation négative avec les paires de devises USDJPY et USDCHF.
Corrélation des indices boursiers américains
Les indices boursiers américains les plus importants du forex sont les trois symboles DOWJONES, NAZDAQ et S&P500. Ces trois symboles ont une forte corrélation positive les uns avec les autres et ces trois symboles sont également corrélés avec d'autres marchés tels que l'or, le dollar américain et le Bitcoin, qui seront discutés en suivant.
Corrélation des indices boursiers avec le dollar et l'or
En général, lorsque la situation économique de l'Amérique est bonne et que les données économiques montrent des signes de prospérité économique de ce pays, le dollar américain sera fort. En conséquence, en raison de l'état favorable de l'économie, les stocks et les indices boursiers augmenteront et l'or, qui est connu comme un actif sûr, diminuera. Par conséquent, en général, l'indice boursier a une corrélation positive avec le dollar et une corrélation négative avec l'or.
Corrélation du Bitcoin et de l'indice boursier
Récemment, de nombreux analystes accordent beaucoup d'attention à la corrélation positive du Bitcoin avec les indices boursiers américains, en particulier le NAZDAQ et le S&P500. Par conséquent, si vous êtes un trader de cryptocurrency, mieux vaut porter une attention particulière à ces deux indices boursiers américains. Notez que Bitcoin a une corrélation positive avec les autres cryptocurrency.
Résumé
Comme les nageurs synchronisés, certaines paires de devises se déplacent les unes avec les autres, et comme les mêmes pôles d'un aimant, certaines paires de devises se déplacent dans des directions opposées. Lorsque vous négociez plusieurs paires de devises sur votre compte de trading en même temps, le plus important est de vous assurer que vous êtes conscient du risque que vous prenez. Vous pensez peut-être qu'en négociant différentes paires de devises, vous répartissez ou diversifiez votre risque, mais vous devez savoir que beaucoup d'entre elles ont tendance à évoluer dans la même direction et qu'en négociant des paires fortement corrélées, Vous ne faites qu'augmenter votre risque !
Les corrélations entre les paires de devises peuvent être fortes ou faibles et durer des semaines, des mois même des années. Mais sachez toujours qu'ils peuvent changer en un instant. Mettre à jour sur les corrélations des paires de devises peut vous aider à prendre de meilleures décisions si vous souhaitez prendre en compte l'effet de levier, le pourcentage de risque et la diversification de vos transactions.
