L'indice NFP est l'un des indicateurs les plus importants de l'analyse fondamentale sur le marché de forex, ce qui provoque d'importantes fluctuations de prix dans les principales paires de devises. Cet article explique les bases du NFP, le rôle du NFP dans l'économie américaine et comment interpréter les données du NFP après sa publication.

Table des matières

Qu'est-ce que le rapport sur l'emploi non agricole (NFP) ?

Le rapport sur l'emploi non agricole montre le nombre d'emplois ajoutés ou perdus aux États-Unis par rapport au mois précédent. Ce critère n'inclut pas les agriculteurs, les employés d'organisations à but non lucratif, les indépendants, les travailleurs domestiques et les employés d'organisations militaires. Le NFP fournit également des statistiques sur l'emploi à long terme et des rapports sur le taux de chômage des jeunes. Cet indice montre quelle partie de l'économie crée des emplois. Le gouvernement examine attentivement ces chiffres et prend les mesures appropriées pour améliorer la situation de l'emploi dans ce secteur.

Rapports économiques NFP

Le rapport sur la situation de l'emploi est un rapport mensuel publié par le Bureau américain des statistiques du travail (BLS) le premier vendredi de chaque mois . Ce rapport sera publié vers 14h30. Le rapport NFP est un rapport complet qui est préparé après avoir examiné deux grands secteurs de l'économie. Ces deux secteurs comprennent le « secteur des ménages » et le « secteur organisationnel ». L'"enquête auprès des ménages" indique le taux d'emploi des individus dans différentes catégories, et l'"enquête auprès des entreprises" fournit le nombre de nouveaux emplois non agricoles ajoutés à l'économie.

Revue " secteur des ménages "

Les éléments clés de cette section comprennent :

• Taux de chômage total
• Taux de chômage par sexe
• Taux de chômage selon la race
• Taux de chômage selon l'éducation
• Taux de chômage selon l'âge
• Raison du chômage
• Le montant de la participation (pour l'emploi) des personnes

Revue " secteur organisationnel "

Les éléments clés de cette section comprennent :

• Emploi non agricole total ajouté par les biens durables, les biens non durables, les services et les industries gouvernementales
• Heures de travail des employés
• Rémunération horaire moyenne des salariés

Analyse des données NFP

Le rapport économique NFP est un facteur fondamental de l'analyse fondamentale que les gestionnaires d'investissement évaluent avant de prendre des décisions d'investissement. Ces données sont très importantes pour déterminer la force de l'économie ainsi que la valeur du dollar américain. Les données peuvent être analysées en comparant les chiffres publiés du mois en cours avec le mois précédent. Cette comparaison permet de déterminer si le pays a créé plus d'emplois pour ses habitants ou perdu plus d'emplois par rapport au mois précédent.

Sur la base des statistiques mensuelles, on peut conclure si l'économie se renforce ou se détériore. Nous pouvons également prédire si l'économie se comportera au taux de croissance prévu ou s'il y aura une baisse du PIB . En outre, l'une des données les plus importantes dans la politique monétaire et la détermination des taux d'intérêt de la Réserve fédérale américaine sont les données NFP.

L'impact des données NFP sur la valeur du dollar américain

Lorsque le taux de chômage est faible ou, en d'autres termes, que la situation de l'emploi est bonne, les banques et institutions étrangères font confiance à cette économie et seront disposées à investir en dollars américains. Lorsque d'autres banques investissent dans un pays, cela entraîne une augmentation de la valeur du dollar et de l'économie américaine. Les traders et les investisseurs du Forex considèrent ce facteur comme un indicateur très important pour prédire la valeur future du dollar américain.

Parce que l'Amérique est la plus grande économie du monde, les données NFP ont un impact direct sur la plupart des classes d'actifs, y compris le forex, les matières premières et les stocks. On peut voir que le marché réagit fortement aux données avec une forte augmentation du volume. Lors de l'annonce, tous les principaux acteurs et institutions du marché ouvrent de nouvelles positions sur le marché ou sortent des positions existantes. Parce que des millions de postes sont créés et supprimés simultanément, on peut voir des fluctuations extrêmes lors des communiqués de presse. L'état du marché du travail est directement lié aux dépenses de consommation (inflation), ce qui indique la santé de l'économie. Lorsque les gens d'une nation sont employés, ils utilisent leur salaire pour acheter divers biens et services pour répondre à leurs besoins. Cela signifie que le coût du consommateur augmentera automatiquement.

L'impact des données NFP sur la valeur du dollar américain

Le Bureau américain des statistiques du travail (BLS) publie les données du NFP le premier vendredi de chaque mois. En tant que commerçants, nous devons nous concentrer sur les données publiées et les surveiller attentivement. Nous devons également surveiller les données du mois précédent et les prévisions du mois en cours. Il existe de nombreux sites Web financiers qui fournissent une représentation graphique de l'historique des données qui donne une compréhension claire de la façon dont les données NFP ont changé au fil du temps.

United States Non Farm Payrolls

Le rapport sur l’emploi non agricole est une mesure essentielle car il est publié mensuellement et est un très bon indicateur de l'état actuel de l'économie américaine. Ces données peuvent également être suivies dans le " Calendrier économique " courtier de Trendo. Lorsque le taux de chômage est élevé, les décideurs ont tendance à avoir des budgets qui augmentent la production économique et l'emploi. Des examens périodiques sont effectués pour revoir les composants du NFP et les composants peuvent être modifiés si nécessaire. Un autre aspect du chômage est le nombre d'heures travaillées et le salaire horaire. Les gens peuvent avoir un emploi, mais ils travaillent à temps partiel ou gagnent moins d'argent pour ce travail. Pour cette raison, simultanément à la publication des données sur l'emploi du NFP, les données sur le taux de chômage et les données sur le salaire horaire aux États-Unis sont également publiées. Les commerçants se concentrent généralement davantage sur les NFP car ils ont une plus grande importance. Mais les deux autres données ne sont pas à négliger car les deux autres données complètent le NFP et donnent aux traders une vision générale de l'état de l'économie américaine.

La publication des données NFP est associée à une volatilité accrue, et en raison du volume important et de la perturbation de l'équilibre normal de l'offre et de la demande, les spreads deviennent plus larges et plus que d'habitude, ce qui signifie que pour éviter les stop-outs, nous recommandons d'utiliser des ordres stop loss plus importants sans modifier le rapport risque/récompense. Il est possible de ne pas utiliser d'effet de levier lors de la publication de nouvelles NFP et d'entrer sur le marché avec moins de positions. Par conséquent, la gestion du capital est nécessaire selon la stratégie personnelle lors de la publication de NFP.

L'impact du communiqué de presse NFP sur le marché de forex

Le rapport sur l'emploi non agricole (NFP) est un indicateur économique clé qui mesure la santé de l'économie américaine. Le NFP montre le nombre d'emplois créés sur une période d'un mois, à l'exclusion des agriculteurs et des employés d'organisations à but non lucratif. Par conséquent, des chiffres plus élevés que prévu devraient être considérés comme positifs pour le dollar américain, tandis que des chiffres inférieurs aux attentes sont un score négatif pour le dollar américain. La publication de NFP provoque généralement de grands mouvements non seulement sur le marché de forex, mais également sur les marchés des matières premières et des stocks. Dans cette partie de l'article, nous expliquerons l'effet du NFP sur le graphique des prix et nous verrons comment appliquer les données NFP dans notre stratégie de trading. N'oublions pas que parallèlement au NFP, les données sur le taux de chômage et les données sur le salaire horaire aux États-Unis sont également publiées.

L'image ci-dessous montre les dernières données NFP collectées en février. Les données du PFN sont publiées par le Bureau des statistiques du travail (BLS). Selon les données du NFP, les commerçants et les investisseurs du monde entier ouvrent diverses positions sur le marché, ce qui explique l'augmentation de la volatilité. Les résultats NFP attendus pour le 6 mars 2020 étaient d'environ 175 000 (ajouts d'emplois), et les données réelles étaient de 273 000 (ajouts d'emplois), bien mieux que les prévisions. En outre, les données du taux de chômage ont été publiées à 3,5%, soit 0,1% de moins et mieux que les attentes. Cette statistique devrait probablement être positive pour l'économie américaine, mais nous devons voir comment le marché réagit à cette nouvelle.

Nous commencerons par la paire de devises EUR/USD la plus liquide et verrons l'impact du communiqué de presse NFP. Dans le graphique ci-dessus, l'EUR/USD est dans une forte tendance haussière, indiquant une faiblesse du dollar américain. L'une des raisons de cette faiblesse est la baisse des attentes NFP des économistes par rapport aux données précédentes. Les acteurs du marché prédisent que moins d'emplois ont été créés en février et ne veulent donc pas être acheteurs de dollars américains. Techniquement, le marché ne fait que monter sans correction et nous ne pouvons pas nous positionner de part et d'autre à ce stade. Lorsqu'il y a un fort mouvement dans une direction, il vaut mieux attendre le résultat de l'actualité et ensuite entrer sur le marché sur la base des données.

Les statistiques du NFP étaient les mêmes que le mois dernier, et cette fois aussi un nombre égal d'emplois ont été créés. Ces chiffres étaient supérieurs aux attentes du marché et constituaient des données optimistes pour le dollar américain. Dans le graphique ci-dessus, nous pouvons voir que le prix baisse immédiatement après l'annonce des données NFP et que l'USD se renforce d'un seul coup. La volatilité s'étend à la baisse car les données NFP ont dépassé les attentes, mais n'ont pas pu conduire à un renversement de la tendance générale. La "nouvelle bougie" laisse une ombre au fond et le prix augmente à nouveau. Étant donné que les données actuelles n'étaient pas meilleures que les données précédentes, certains commerçants les considèrent comme négatives pour l'économie et vendent donc toujours le dollar américain. Jusqu'à ce que des modèles d'inversion clairs soient observés, nous ne devrions pas vendre le marché en supposant que les données sont positives.

Les images ci-dessus montrent le graphique de la paire de devises USD/JPY que le marché est dans une forte tendance à la baisse, montrant à nouveau la faiblesse du dollar américain. Étant donné que l'impact du PFN est élevé, des données solides peuvent conduire à un renversement de la tendance générale et des données faibles et moins positives peuvent conduire à une poursuite de la tendance. Pour être averse au risque, nous devons penser à acheter des transactions sur le marché avec une grande prudence et nous devons combiner le résultat des nouvelles avec l'analyse technique. Cependant, si les données NFP ne sont pas bonnes, il est beaucoup plus facile d'entrer dans une transaction de vente dans cette paire de devises. Après l'annonce de la nouvelle, nous voyons la bougie haussière et l'augmentation des fluctuations à la hausse. Mais ces données NFP n'ont pas suffi à pousser le prix vers un sommet plus élevé, ce qui signifie que les statistiques annoncées n'ont pas eu un impact très positif sur l'économie américaine.

Dans la paire de devises AUD/USD, le dollar américain est beaucoup plus fort que les autres paires de devises et se situe en dessous de la moyenne mobile avant l'annonce. Étant donné que le dollar américain montre une certaine force avec la publication de la nouvelle, on peut dire qu'une donnée positive peut réduire la devise et entraîner un mouvement à la baisse. Et seules des données NFP négatives peuvent conduire à un mouvement à la hausse. Après la publication des données NFP, nous voyons la formation du modèle de chandelier "Doji", qui indique le manque de décision sur le marché. Comme le prix reste inférieur à la moyenne mobile, on peut s'attendre à ce que la volatilité augmente à la baisse.

Résumé

Le rapport NFP est un indicateur économique important sur le marché de forex, car il fournit des informations précieuses sur la force de l'économie américaine et son impact sur l'économie mondiale. En tant que trader forex, comprendre le rapport NFP est crucial pour prendre des décisions commerciales éclairées. Les traders peuvent utiliser diverses stratégies telles que le suivi des tendances, la prévision des nouvelles et l'utilisation de l'analyse technique pour échanger le rapport NFP. Cependant, il est important de se rappeler que le marché peut être volatil et imprévisible, de sorte que les traders doivent toujours utiliser des stratégies de gestion des risques et définir des ordres stop-loss pour protéger leurs positions.