اسمارت مانی (Smart Money) چیست؟ | تحلیل تکنیکال پیشرفته با پول هوشمند

اسمارت مانی یا پول هوشمند یک روش پیشرفته تحلیل تکنیکال در فارکس است و معامله‌گران از این سبک حرفه‌ای برای شناسایی سطوح نقدینگی (Liquidity) و بزرگان بازار استفاده می‌کنند

اسمارت مانی یا پول هوشمند اصطلاحی است که در بازارهای مالی و بازار فارکس به سرمایه‌گذاران و مؤسسات آگاه و باتجربه‌ای اطلاق می‌شود که به دلیل سرمایه و اطلاعات زیادی که دارند، تأثیر قابل‌توجهی بر قیمت یک دارایی می‌گذارند. در واقع پول هوشمند با رویکردی منضبط، شامل تصمیماتی مبتنی بر تحقیق و آنالیز است که اغلب موضعی خلافِ معامله‌گران خرد دارد. پول هوشمند شامل مؤسسات بزرگ مانند صندوق‌های تأمینی، بانک‌های بزرگ و شرکت‌های تجاری می‌شود و این نهادها به منابع و اطلاعات گسترده‌ای دسترسی دارند و می‌توانند روی قیمت یک نماد، تأثیر قابل‌توجهی بگذارند. برای آشنایی بیشتر با اسمارت مانی، با ما همراه باشید.

فهرست مطالب

پول هوشمند (Smart Money) چیست؟

اسمارت مانی یا پول هوشمند (Smart Money) به سرمایه‌ای اطلاق می‌شود که توسط سرمایه‌گذاران بزرگ، حرفه‌ای و باتجربه وارد بازار می‌شود. این گروه از سرمایه‌گذاران شامل بانک‌ها، موسسات مالی بزرگ، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سایر فعالان بازار هستند که به دلیل تجربه و منابع مالی زیاد تصمیمات آگاهانه و سودآوری در بازار می‌گیرند. همچنین به طور معمول، اسمارت مانی یا پول هوشمند افق سرمایه‌گذاری بلندمدت‌تری داشته و بازیگران بزرگ، کمتر درگیر معاملات کوتاه‌مدت هستند.

بزرگان مارکت می‌توانند هنگام ورود یا خروج از معاملات بر قیمت‌های بازار تأثیر بگذارند. بنابراین اقدامات آن‌ها می‌تواند یک شاخص پیشرو برای معامله‌گران خرد باشد و سرنخ‌هایی در مورد احساسات بازار و تغییرات احتمالی قیمت ارائه دهد. در واقع معامله‌گران خرد می‌توانند با مطالعه داده‌های بازار، الگوهای حجم، زمان و قیمت به بینشی در مورد روندهای بالقوه مارکت دست پیدا کنند و بازدهی معاملات خود را افزایش دهند.

نقدینگی چیست؟

هدف روش‌ها و استراتژی‌های مبتنی بر اسمارت مانی چیزی نیست، جز شناسایی سطوح نقدینگی یا لیکوئیدیتی. نقدینگی در واقع همان پول است که وجود آن در بازار نشان‌دهنده حضور بازیگران بزرگ است. بنابراین قیمت همواره نقدینگی (Liquidity) را دنبال می‌کند. بخشی از نقدینگی را سطوحی تشکیل می‌دهند که سفارش‌های حد ضرر اکثر معامله‌گران در آن محدوده ثبت شده‌است. این محدوده‌ها معمولاً پشت حمایت‌‌ها و مقاومت‌های مهم، سقف و کف‌های تاریخی، سطوح روانی، خطوط روند و… قرار دارند. به‌همین دلیل توصیه می‌شود قبل از ورود به معامله، این سطوح را به‌دقت بررسی کنید، چون احتمالاً مارکت برای جمع‌آوری نقدینگی در آینده به سمت این سطوح حرکت خواهد کرد. برای مثال همان‌طور که در تصویر زیر از تحلیل طلا مشاهده می‌کنید، مارکت پس از جمع‌آوری نقدینگی و پس از برخورد به یک اردر بلاک، در خلاف جهت به حرکت خود ادامه داده‌است:

مفاهیم کلیدی در استراتژی اسمارت

ساختارهای اسمارت مانی تنها یک استراتژی معاملاتی در بازار فارکس نیستند، بلکه فلسفه کاملی از نحوه عملکرد بازارها را دربردارند و اساساً بیان می‌کنند که بزرگان بازار، فعالیت‌های خود را در کدام سطوح قیمتی خاصی انجام می‌دهند. بنابراین یک معامله‌گر خرد، بهتر است که استراتژی خود را براساس آنچه در مورد پول هوشمند اتفاق می‌افتد، تدوین کند. برای شناسایی پول هوشمند، مهم‌ترین ابزاری که در دسترس داریم، نمودارهای کندل استیک هستند. کندل استیک‌ها در لحظه و بدون تأخیر، رفتار قیمت و روان‌شناسی بازار را آشکار می‌کنند. بنابراین یک معامله‌گر، قبل از بررسی ساختارها و مفاهیم اسمارت مانی باید با کندل استیک‌ها و فلسفه پشت هر کندل، کاملاً آشنا باشد.

حتما بخوانید: کندل استیک چیست؟ کاربرد کندل ها در تحلیل و استراتژی معاملاتی

از رایج‌ترین مفاهیم اسمارت مانی می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• شکست در ساختار (BOS)
• تغییر در ساختار مارکت (CHOCH)
• اردر بلاک‌ها
• شکاف ارزش منصفانه (FVG) و ایمبالانس

در ادامه هر یک از این موارد را بررسی خواهیم کرد.

شکست در ساختار یا BOS در اسمارت مانی چیست؟

در واقع BOS اولین نشانه مارکت برای حرکت قیمت به یک جهت خاص است. در روند صعودی، شکست در ساختار زمانی رخ می‌دهد که قیمت صعود کرده و آخرین قله ثبت‌شده را رد کند و در روند نزولی زمانی رخ می‌دهد که قیمت کاهش یابد و آخرین دره ثبت‌شده را رد کند؛ که در تصویر زیر موارد ذکرشده را مشاهده می‌کنید.

تغییر در ساختار یا CHoCH چیست و چه تأثیری در استراتژی اسمارت مانی دارد؟

تغییر در ساختار به‌این معنی است که روند بازار از نزولی به صعودی یا برعکس تغییر کند. به‌عبارتی یک روند با CHOCH به پایان می‌رسد. برای مثال در یک روند نزولی، قیمت با BOS کف‌های قیمتی به سمت پایین حرکت می‌کند. وجود BOS در طول یک روند، نشان‌دهنده قدرت آن روند است. اما ناگهان قیمت به بالای آخرین سقف تشکیل‌شده حرکت می‌کند و می‌توان گفت که ساختار بازار از نزولی به صعودی تغییر کرده‌است. بعد از شکست آخرین سقف قیمت، انتظار می‌رود که شاهد یک روند صعودی جدید باشیم. در تصویر زیر می‌توانید مفهوم شکست در ساختار (CHoCH) را مشاهده کنید:

مفهوم اردر بلاک‌ها (Order Blocks) در اسمارت مانی

همان‌طور که از نام آن پیداست، اردر بلاک‌ها مجموعه‌ای از سفارش‌های بانک‌ها و مؤسسات بزرگ در یک قیمت خاص هستند. اردر بلاک‌ها با ایجاد عدم تعادلِ عرضه و تقاضا در بازار کار می‌کنند و به‌دلیل داشتن تعداد زیادی سفارش خرید یا فروش در یک سطح قیمتی خاص، سبب ایجاد حمایت یا مقاومت قابل‌توجهی در یک سطح قیمتی در مارکت می‌شوند که به این معناست، اگر قیمت دوباره به آن سطح برگردد، احتمالاً از آن سطح جهش کرده و در جهت مخالف حرکت کند. بعد از مشخص‌کردن روند اصلی بازار و یافتن اردر بلاک صحیح، از دو روش جهت ورود به معامله استفاده می‌شود. در روش اول، پس از برخورد قیمت به ناحیه مورد نظر، منتظر ایجاد یک کندل تأیید در جهت روند می‌مانیم و سپس با حدضررِ پشت ناحیه، وارد پوزیشن می‌شویم. در روش دوم که کمی تهاجمی‌تر است، با قرار دادن اردر لیمیت، وارد معامله می‌شویم. مزیت روش دوم این است که در قیمت بهتری وارد معامله شده و احتمال جاماندن از معامله به حداقل می‌رسد، اما بدیهی است که ریسک بیشتری نیز دارد. در ادامه با مثالی از اردر بلاک نزولی از نماد داوجونز در تایم‌فریم یک‌ساعته با ما همراه باشید:

حتما بخوانید: تمام آن چیزی که در باره انواع اردر بلاک ها باید بدانید

شکاف ارزش منصفانه (FVG) و ایمبالانس در اسمارت مانی

گپ‌های ارزش منصفانه بیشتر در میان معامله‌گران پرایس اکشن استفاده می‌شود و از آن به عنوان یک ناکارآمدی یا عدم تعادل در مارکت یاد می‌کنند. این الگو زمانی تشکیل می‌شود که قدرت خریداران نسبت به فروشنده‌ها یا برعکس، به‌صورت ناگهانی افزایش یابد و این عدم تعادلِ قدرت، سبب جهش سریع قیمت شود. شکاف ارزش منصفانه الگو با سه کندل نمایش داده‌می‌شود و شامل بخش‌هایی از بدنه کندل دوم است که با بیشترین و کمترین قیمت کندل‌های اول و سوم پوشیده نشده‌است. لازم به ذکر است که اگر کندل سوم هم‌رنگ با کندل دوم باشد، این الگو را ایمبالانس نامیده و اگر هم‌رنگ با کندل دوم نباشد، الگوی FVG را داریم که نسبت به الگوی ایمبالانس از قدرت بیشتری برخوردار است. این نواحی معمولاً محل ثبت تعداد زیادی سفارش است و در آینده انتظار می‌رود مثل یک آهنربا عمل کرده و قیمت را به خود جذب کند. همچنین می‌توان انتظار واکنش برگشتی قیمت به این نواحی را داشت.

راه‌های تشخیص اسمارت مانی در بازار

علاوه بر نمودار قیمت و مشاهده ساختار مارکت که بررسی کردیم، با روش‌های زیر هم می‎توان به جست‌وجوی ردپای پول هوشمند پرداخت.

۱. حجم معاملات در اسمارت مانی

معامله‌گران و سفته‌بازان آگاه از بازار، معمولاً پول بیشتری را سرمایه‌گذاری می‌‌کنند. بنابراین حجم معاملات بیشتر به‌ویژه در زمانی که هیچ‌گونه اطلاعات عمومی در مورد تعیین مقدار دقیق این معاملات منتشر نشده‌است؛ همان جریان اسمارت مانی یا پول هوشمند را نشان می‌‌دهد. لازم به ذکر است حجم در یک بروکر فارکس، به صورت تیک ولوم نمایش داده می‌شود که یک مقیاس نسبی از حجم واقعی معاملات است.

۲. نقش داده‌های COT در اسمارت مانی

برخی از افراد مطلع از روش‌‌ها و منابع مختلفی برای گردآوری داده‌های معامله‌گران تجاری و غیرتجاری استفاده می‌‌کنند. یکی از این منابع، گزارش تعهد معامله‌گران (COT) است. این گزارش هر هفته از طریق کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) منتشر می‌شود. بسیاری از تحلیلگران از این اطلاعات برای تعیین فعالیت‌های معاملات آتی که احتمالاً از جانب سرمایه‌گذاران آگاه‌تر است، استفاده می‌کنند. اگرچه بسیاری از معامله‌گران معتقد هستند که این داده‌ها منقضی شده‌اند و دیگر کاربردی ندارند، اما اگر تمایل دارید، می‌توانید مطالعاتی در این زمینه داشته باشید.

آموزش معامله با استراتژی اسمارت مانی

از آن‌جایی که سبک معاملاتی اسمارت مانی، بسیار گسترده است و شاخه‌های متنوعی دارد، در این بخش تنها قصد داریم، یکی از روش‌های معاملاتی مرسوم و معروف از اسمارت مانی را معرفی کنیم. همچنین توجه داشته باشید که هیچ روش و استراتژی‌ای در بازارهای مالی، بدون خطا نیست، بنابراین همواره مدیریت ریسک را رعایت کنید و سعی کنید با تمرین و تجربه کافی، یک استراتژی شخصی‌سازی‌شده ایجاد کنید.

نحوه ورود به معامله با اردر بلاک‌ها (Order Blocks)

یکی از مهم‌ترین ابزارها در استراتژی اسمارت مانی، شناسایی اردر بلاک می‌باشد. همان‌طور که گفتیم این نواحی جایی هستند که بانک‌ها، موسسات مالی یا سرمایه‌گذاران بزرگ به صورت عمده در بازار وارد می‌شوند و قیمت با یک جهش خوب، از این ناحیه دور می‌شود. در ادامه انتظار داریم که این نواحی، مانند سطوح حمایتی قوی عمل کنند و سبب بازگشت مجدد قیمت شوند. به‌طور کلی مراحل معامله با اردربلاک‌ها را می‌توان به صورت زیر تعریف کرد:

مرحله اول: روند بازار را تعیین کنید.

مرحله دوم: منتظر اصلاح قیمت بمانید و اردر بلاک‌ها را مشخص کنید.

مرحله سوم: پس از واکنش قیمت به اردر بلاک، وارد معامله در جهت روند شوید.

مرحله چهارم: حد سود و حد ضرر را تعیین کنید.

برای مثال همان‌طور که در تصویر زیر مشاهده می‌کنید، پس از ایجاد یک روند صعودی در جفت‌ارز یوروبه‌دلار در تایم‌فریم H1، قیمت در فاز اصلاح، با برخورد به یک اردر بلاک، در جهت روند، مجدداً حرکت افزایشی خود را آغاز کرده است:

در این روش، پس از ورود به معامله، حد ضرر خود را پشت اردر بلاک قرار دهید. برای حد سود نیز می‌توانید از حد سود ثابت (برای مثال ۲ یا ۳ برابر حد ضرر) یا با استفاده از نواحی مهم مقاومت پیش روی قیمت، سفارش خود را تنظیم کنید. فقط توجه داشته باشید که راز موفقیت این استراتژی، معامله در جهت روند است. بنابراین در معاملات خود، تنها از اردر بلاک‌هایی استفاده کنید که در جهت روند باشند.

نقاط قوت و ضعف استراتژی اسمارت مانی

توجه داشته باشید که اگرچه بزرگان بازار اغلب رفتار آگاه‌‌تری دارند، اما آن‌ها نیز مصون از خطا نبوده و استراتژی‌ آن‌ها هم ممکن است منجر به ضرر شود، به‌همین دلیل مدیریت ریسک، یک اولویت مهم برای استراتژی‌های اسمارت مانی است و به همین دلیل، بزرگان مارکت نیز از تکنیک‌های پیچیده مدیریت ریسک برای محافظت از سرمایه خود استفاده می‌کنند. به یاد داشته باشید حتی سرمایه‌گذاران باتجربه نیز ممکن است اشتباه کنند؛ زیرا بازارها تحت‌تأثیر طیف گسترده‌ای از عوامل قرار دارند و رویدادهای غیرمنتظره می‌تواند بهترین برنامه‌ریزی‌های معامله‌گران را مختل کند. بنابراین، برای تمام معامله‌‌گران لازم است که یک استراتژی شفاف ایجاد کرده و ریسک را به‌طور مؤثر مدیریت کنند.

همچنین نکات کلیدی در مورد اسمارت مانی عبارت‌اند از:

• هدف نهایی از یادگیری اسمارت مانی چیزی جز توانایی شناسایی نقدینگی در مارکت نیست.
• اسمارت مانی یکی از مدرن‌‌ترین روش‌های تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی است.
• برای یادگیری اسمارت مانی به درک متوسطی از مفهوم عرضه و تقاضا نیاز است.
• پول هوشمند مبالغ زیادی از نقدینگی است که توسط مؤسسات، سبب ایجاد روندهای جدید می‌شود.
• مفهوم اسمارت مانی در تمامی بازارهای مالی همچون بورس، فارکس و کریپتوکارنسی کاربرد دارد.
• معامله‌گران به دنبال ناحیه‌‌هایی هستند که پول هوشمند سفارشات خود را در آن پر می‌کند.
• ترکیب اسمارت مانی با تحلیل مولتی‌تایم‌فریم باعث افزایش نرخ برد (Win Rate) و افزایش نسبت ریسک‌به‌ریوارد (R/R) می‌‌شود.

نقاط قوت استراتژی اسمارت مانی

از نقاط قوت استراتژی اسمارت مانی می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• شناسایی دقیق نقاط ورود و خروج از بازار با استفاده از ابزارهایی مانند Order Blocks ،FVG، POI
• کمک به کاهش اشتباهات و ریسک‌های ناخواسته با استفاده از حد سود و حد ضرر دقیق
• شناسایی فریب‌ها و استاپ هانتینگ بازار با استفاده از مفاهیم Inducement و Flip Zones

نقاط ضعف استراتژی اسمارت مانی

از نقاط ضعف استراتژی اسمارت مانی می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• نیاز به درک عمیق تحلیل تکنیکال و مفاهیم پیچیده به خصوص برای افراد تازه‌وارد و مبتدی
• نیاز به زمان بیشتر برای یادگیری و تحلیل
• نیاز به شبیه‌سازی دقیق رفتار پول هوشمند و تحلیل‌های دقیق برای جلوگیری از ضررهای سنگین

حتما بخوانید: آشنایی با نقدینگی یا لیکوئیدیتی: نیروی نامرئی و زیربنای بازارهای مالی

سخن پایانی

در این مقاله از تیم آموزشی بروکر فارکس ترندو، به معرفی اسمارت مانی یا همان پول هوشمند پرداختیم. راه‌های بسیار زیادی برای رسیدن به سود در بازارهای مالی وجود دارد. یکی از این روش‌ها، سبک اسمارت مانی است. پولی که بزرگان بازار، بانک‌ها و مؤسسات مالی از آن در بازار استفاده کرده و اغلب به سود خوبی می‌رسند. اگر یک معامله‌گر بتواند این پول را در بازار تشخیص دهد و معاملات خود را بر اساس آن تنظیم کند، خود را به یک منبع قابل‌اعتماد و پربازده متصل کرده‌است و می‌تواند به سود خوبی دست پیدا کند.