Почему индекс потребительских цен (ИПЦ) или инфляция важны?

Важность индекса потребительских цен имеет несколько аспектов. Во-первых, это объем и история данных. При таком огромном наборе данных надежность очень высока и обычно отражает макроэкономическую картину страны. Например, история CPIAUCSL (индекс потребительских цен для всех городских потребителей) восходит к 1947 году.

Во-вторых, частота и статистический характер этих данных. ИПЦ является верным отражением текущей экономической ситуации, с которой сталкивается конечный потребитель или гражданин.

В-третьих, изменения ИПЦ полезны для определения изменений розничных цен, связанных со стоимостью жизни в стране. Следовательно, он широко используется для оценки инфляции. В этом индексе есть много подкатегорий, где определенные товары и услуги удалены из корзины товаров и услуг, чтобы обеспечить более точную картину инфляции в абсолютном или относительном выражении. Например, базовый индекс потребительских цен исключает из уравнения цены на продукты питания, газ и нефть, поскольку цены на эти товары относительно нестабильны.

Как можно использовать индекс потребительских цен для анализа рынков?

Благодаря разнообразию статистики экономисты разных направлений могут дифференцировать и использовать индекс потребительских цен в своих целях. Например, Бюро статистики труда США также предоставляет показатели, основанные на различных географических регионах. Кроме того, индекс потребительских цен широко используется для измерения инфляции. Для других экономических показателей, таких как почасовая заработная плата и стоимость национальной валюты (покупательная способность доллара для предоставления товаров и услуг), ИПЦ можно считать регулятором. В среднем для такой развитой страны, как США, обычным явлением является увеличение ИПЦ на 0,2–0,5 процента, и любые цифры, превышающие эти цифры, обычно указывают на резкие колебания экономического роста в любом направлении .

Связь индекса потребительских цен (ИПЦ) или инфляции с процентными ставками

Наиболее важным эффектом, который CPI оказывает на валютный рынок, является его влияние на процентные ставки. Центральные банки используют ИПЦ для определения денежно-кредитной политики, а процентные ставки являются основным инструментом, используемым центральными банками для контроля над инфляцией. Когда инфляция высока , центральные банки, как правило, повышают процентные ставки, чтобы снизить спрос на товары и услуги, что может привести к снижению цен. И наоборот, когда инфляция низкая, центральные банки склонны снижать процентные ставки, чтобы стимулировать спрос и повышать цены.

Более высокие процентные ставки привлекают в страну иностранных инвесторов, поскольку они могут получить более высокую отдачу от своих инвестиций. Это увеличение спроса на валюту может привести к увеличению ее стоимости. И наоборот, снижение процентных ставок имеет тенденцию к снижению спроса на валюту, что может привести к снижению ее стоимости.

Например, если ИПЦ в Соединенных Штатах растет, Федеральная резервная система может повысить процентные ставки, чтобы держать инфляцию под контролем. Более высокие процентные ставки могут привлечь иностранных инвесторов к доллару США, что может привести к увеличению его стоимости. С другой стороны, если индекс потребительских цен в еврозоне упадет, Европейский центральный банк может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать экономику. Снижение процентных ставок может снизить спрос на евро, что может привести к снижению его стоимости.

Подробнее: Влияние процентной ставки Федеральной резервной системы на торговлю на рынке Форекс

Связь индекса потребительских цен (ИПЦ) или инфляции с политикой центрального банка

ИПЦ также играет важную роль в политике центрального банка. Центральные банки устанавливают денежно-кредитную политику на основе своих целей по инфляции, и ИПЦ является жизненно важным индикатором для достижения этих целей. Если ИПЦ выше цели центрального банка, они могут принять меры для снижения инфляции. И наоборот, если ИПЦ ниже цели центрального банка, они могут увеличить инфляцию.

Действия центрального банка могут оказать значительное влияние на рынки форекс. Например, если Банк Японии решит увеличить денежно-кредитное стимулирование, это может привести к обесцениванию иены. Это связано с тем, что увеличение денежного стимула может привести к увеличению денежной массы, что может обесценить валюту.

Корреляция индекса потребительских цен (ИПЦ) или инфляции с экспортом

ИПЦ также может влиять на рынок форекс через экспорт. При высоком ИПЦ увеличивается себестоимость товаров и услуг, что может привести к снижению экспорта. Это связано с тем, что более высокие цены могут сделать экспорт страны менее конкурентоспособным на мировом рынке. И наоборот, при низком ИПЦ стоимость товаров и услуг будет падать, что может привести к увеличению экспорта.

Например, если ИПЦ в Канаде увеличивается, это может привести к снижению экспорта, так как канадские товары и услуги дорожают на мировом рынке, а это может привести к снижению спроса на канадский доллар, что, в свою очередь, приводит к уменьшению его стоимости.

Как индекс потребительских цен (ИПЦ) или инфляция влияет на цену валютных пар форекс после выхода новостей

В этой части статьи мы проанализируем влияние индекса потребительских цен (ИПЦ) на валюту прямо в момент его объявления и посмотрим, куда в итоге пойдет рынок. На изображении ниже показано, что данные CPI оказывают большое влияние на целевую валюту (красный квадрат указывает на сильное влияние), а это означает, что они могут вызвать крайнюю волатильность после объявления новостей. В идеале, если фактические значения ИПЦ выше прогнозируемых, это приведет к росту целевой валюты и наоборот.

Предположим, что были объявлены последние данные по индексу потребительских цен Австралии, которые являются квартальными. Сезонные данные более важны и влиятельны, чем месячные. На изображении ниже показаны данные CPI за четвертый квартал, которые были измерены в январе, а данные за следующий квартал будут опубликованы в апреле. В таблице ниже мы видим, что данные CPI за четвертый квартал составили 0,7%, что на 0,2% выше предыдущего значения. Кроме того, это на 0,1 процента больше прогнозируемого показателя. Но давайте посмотрим, как рынок отреагировал на данные.

На изображении выше показан график AUD/USD, где мы видим, что рынок находится в восходящем тренде, что показывает силу австралийского доллара. Одна из причин бычьего тренда заключается в том, что трейдеры и инвесторы ожидают роста индекса потребительских цен на 0,1%. Если индекс потребительских цен вырастет больше, чем ожидает Австралийское статистическое бюро, это может стать лучшим сценарием для «покупки» на рынке. Однако, если цифры ниже ожидаемых, волатильность может увеличиться в сторону снижения.

Здесь мы видим внезапный всплеск волатильности вверх после объявления. Причиной этого является увеличение ИПЦ на 0,2 процента, который рынок ожидал увеличить на 0,1 процента. Большая зеленая свеча показывает, насколько данные CPI влияют на стоимость валюты. С торговой точки зрения не стоит сразу входить в позицию, а следует дождаться коррекции цены в ближайшей области поддержки и только после этого принимать соответствующие решения. Данные CPI для австралийского доллара были настолько позитивными, что цена даже не пробилась ниже скользящей средней. «Цель прибыли» для сделки может быть на новой «вершине» со стоп-лоссом ниже цены открытия свечи.

Валютная пара AUD/CAD, по-видимому, находится в нижней части «диапазона » непосредственно перед объявлением. Интересным способом размещения в этой валютной паре является наличие небольших позиций на покупку до того, как будут объявлены новости. Потому что прогнозируемые данные CPI выше, чем предыдущее чтение, и мы находимся на важном техническом уровне, который поддерживает наши позиции «покупать». Результат новостей заставляет зону «поддержки» прекрасно работать, когда рынок движется вверх в зону сопротивления. И здесь данные были очень позитивными для австралийского доллара, так как более высокие данные по индексу потребительских цен подняли валюту. Даже если цена находится ниже области «сопротивления», мы можем поддерживать наши сделки, потому что новостные данные очень хороши для валюты, и у нее есть потенциал сломать «сопротивление» и двигаться дальше.

В этой валютной паре австралийский доллар находится справа, а это означает, что положительные данные австралийского индекса потребительских цен должны привести к падению пары. Мы видим, что австралийский доллар в настоящее время силен, так как рынок находится в медвежьем тренде, а участники рынка настроены по-бычьи на данных австралийского индекса потребительских цен. После объявления индекса потребительских цен волатильность увеличивается в сторону понижения, толкая цену в новую «ценовую долину». Опять же, когда мы видим более высокие, чем ожидалось, значения любого экономического индикатора, нам не следует торопиться с открытием сделки, а следует дождаться возврата цены к ключевым уровням. В этом случае, поскольку мы не видим коррекции после «красной новостной свечи», только агрессивные трейдеры могут открывать позиции «на продажу», уверенные, что цифры CPI будут намного лучше, чем раньше, и цена валютной пары упадет.

Как индекс потребительских цен (ИПЦ) или инфляция в США влияет на доллар и другие валюты форекс

Экономика большинства стран мира так или иначе зависит от крупнейшей экономики мира, Соединенных Штатов, и стоимости доллара, поэтому одним из важнейших данных об инфляции является экономический календарь, связанный с Соединенными Штатами, который вызывает колебания во многих валюты и товары, отличные от доллара, такие как евро, иена, золото и нефть и... будет Здесь мы рассмотрим последние данные по инфляции, опубликованные с 12 июня 2023 года. Следует отметить, что инфляция является одним из самых важных и волатильных данных экономического календаря, поэтому при публикации необходимо учитывать управление капиталом.

Как вы можете видеть на картинке выше, в экономическом календаре трендо опубликовано несколько данных по инфляции разных типов и времен для Америки. Данные, отмеченные красным рядом с ними, указывают на более высокую важность. Три увеличенных данных инфляции более важны, чем размер данных. Кроме того, данные базового ИПЦ являются наиболее важными в месячном измерении, а затем ИПЦ в годовом измерении, поэтому аналитики классифицируют данные по степени важности при публикации данных.
Базовые данные ИПЦ были опубликованы, как и ожидалось, на уровне 0,4%, а годовой ИПЦ был опубликован на 0,1% ниже ожиданий на уровне 4%, а предыдущий был 4,9%, а месячные данные ИПЦ также оказались ниже ожиданий и ранее были опубликованы на уровне 0,1%.

Из-за того, что данные оказались немного ниже ожидаемых, можно ожидать снижения стоимости доллара на графиках, поэтому мы увидим, как результат инфляции отразился на графиках.

На картинке выше вы можете увидеть график евро к доллару на 30-минутном таймфрейме, до выхода новости сформировалось несколько медвежьих свечей, но после выхода новости, что свидетельствовало о снижении инфляции по на ожидания, длинная зеленая свеча, то есть в сторону убывания силы.Доллар формируется по результатам новостей. Но затем ушел тренд, показывающий первоначальный ажиотаж в момент выхода новости, и пошел вниз, то есть доллар в результате новости укрепился. Это снижение, вопреки ожиданиям, могло быть вызвано разными причинами, например, возможно, что график не смог пересечь зону сопротивления из-за технического анализа и имел падение, или из-за того, что данные по инфляции были опубликованы близко к ожиданиям рынка. , вероятно, до новости об этом результате, включенном в цену валютной пары.

Поэтому, чтобы использовать результаты новостей экономической оценки, необходимо несколько факторов, таких как технический анализ и проверка состояния желаемой валюты перед публикацией новостей, а также обратите внимание на детали опубликованных данных, чтобы иметь возможность анализировать новости лучше результата.Также обзор новостей не имеет общего подхода.И его надо проверять по валюте и конъюнктуре рынка,в разных ситуациях анализа новостей может быть по разному.

Но на 30-минутном графике доллар-йена перед выходом новости, в отличие от графика евро-доллар, доллар США ослаб и эта валютная пара упала, а после выхода новостей по инфляции сформировалась медвежья свеча. формируется, но с очень длинной тенью. Эта очень высокая тень может быть связана с большим объемом транзакций и высокими колебаниями во время новостей об инфляции. Эта свеча показывает, что в первые секунды новости доллар укрепился из-за большого объема сделок, но затем, из-за результата опубликованной новости, т.е. снижения инфляции, доллар США также ослаб. Но после первоначального ажиотажа на новостях по разным причинам, упомянутым в примере с евро-долларом, доллар укрепился, и эта валютная пара пошла вверх.

Следует отметить, что валютная пара доллар-иена является одной из самых волатильных валютных пар на момент выхода новостей экономического календаря, связанных с долларом.

30-минутный график золота на момент выпуска новостей сформировал почти свечу доджи с длинными тенями сверху и снизу. Эта тень свечи на 30-минутном таймфрейме более точно видна на младших таймфреймах, таких как 5 и 1 минута. После расследования было установлено, что в этой свече есть нижняя тень, а затем верхняя тень свечи, поэтому можно сделать вывод, что в первые секунды и минуты новости, из-за высоких эмоций, доллар сначала укрепился, но затем в результате новостей доллар ослаб и в протоколе Наконец, по причинам, упомянутым в примере с евро-долларом, доллар укрепился, и это укрепление продолжилось.

Торговые стратегии с индексом потребительских цен (ИПЦ) или инфляцией на форекс

Теперь, когда мы понимаем важность ИПЦ для форекс-трейдеров, давайте рассмотрим, как торговать ИПЦ на форекс. Существует два основных способа торговли CPI:

1. Торговля валютными парами стран с высоким CPI: Один из способов торговли с использованием индекса потребительских цен ,сосредоточиться на странах с высокими показателями индекса потребительских цен. В стране с высоким уровнем потребительских цен центральный банк, скорее всего, будет повышать процентные ставки для контроля над инфляцией, что укрепляет деньги. Таким образом, трейдеры могут покупать валюту страны с высоким ИПЦ за валюту страны с низким ИПЦ. Например, если ИПЦ США выше, чем в Японии, трейдеры могут купить валютную пару USD/JPY. Поскольку центральный банк США повышает процентные ставки для сдерживания инфляции, доллар будет укрепляться по отношению к иене.

2. Торговля валютными парами во время выхода новостей CPI: Еще один способ торговли CPI ,это торговля валютными парами стран во время выхода данных CPI. Данные по ИПЦ обычно публикуются ежемесячно и могут вызывать значительные колебания на рынке. Трейдеры могут выходить на рынок до или после выхода данных CPI. Если данные CPI выше, чем ожидалось, трейдеры могут покупать валютную пару в надежде, что центральный банк повысит процентные ставки для контроля над инфляцией, что повысит стоимость валюты. Если данные CPI окажутся ниже ожидаемых, трейдеры могут продать валютную пару, поскольку центральный банк может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать экономический рост.

Важно отметить, что торговля данными CPI может быть рискованной, поскольку рынок может сильно колебаться во время выпуска данных. Таким образом, трейдеры должны использовать ордер стоп-лосс, чтобы ограничить свои потери, если рынок пойдет против их анализа.

Последнее слово

CPI является важным экономическим индикатором, который форекс-трейдеры используют для принятия обоснованных решений о торговле валютными парами. Отслеживая изменения средних цен на товары и услуги с течением времени, трейдеры могут получить представление об уровне инфляции в экономике. Это может помочь трейдерам принимать решения о покупке и продаже валюты на основе ожидаемого влияния процентных ставок на обменные курсы. Хотя индекс потребительских цен ,не единственный фактор, влияющий на рынок форекс, он является важным инструментом для трейдеров, которые хотят быть в курсе последних выпусков экономических данных.