الضخ و التفريغ في الأسواق المالية وكيفية التنبؤ به

يعد مصطلح المضخة و التفريغ مصطلحًا معروفًا في الأسواق المالية مثل العملات الرقمية و الفوركس و يشير إلى تغير مفاجئ في الاتجاه و من الصعب التنبؤ به من خلال الحركات الحادة.

عادة ما يحدث الضخ و التفريغ في الأسواق المالية مثل الفوركس و العملات المشفرة و من الصعب التنبؤ بها. عادةً ما يمثل نمط المضخة و التفريغ الاضطراب الناتج عن اللاعبين الرئيسيين في السوق و الذي يؤثر بشكل مباشر على الزيادة أو النقصان في سعر الأصل.

جدول المحتويات

ما هي المضخة و التفريغ Pump & Dump؟

إن مخطط المضخة و التفريغ هو في الواقع شكل من أشكال التلاعب بالأسعار. يقوم كبار اللاعبين في السوق أحيانًا بنشر شائعات حول سعر الأصل مما يؤدي إلى تضليل المتداولين المبتدئين و تقلبات الأسعار الشديدة. يشترون الأصل بسعر منخفض ثم يبيعونه بسعر مرتفع جدًا. عندما يقوم المحتالون بشراء الأسهم أو أزواج العملات أو العملات المشفرة فإنهم يقومون بالكثير من الإعلانات و يتم إنشاء ما يسمى بالضجيج. بعد ذلك، مع دخول المستثمرين و تجار التجزئة، يبيع اللاعبون أصولهم للمبتدئين بأسعار أعلى و نتيجة لذلك، يخسر المتداولون نسبة كبيرة من أموالهم بسبب نقص السيولة و الانخفاض الحاد في الأسعار بسبب ضغوط البيع.

كيف يحدث الضخ و التفريغ؟

في حدث الضخ و التفريغ ، يدعي المشغلون أن لديهم معرفة أساسية عميقة بالمشروع تدعم ادعاءاتهم حول إمكانية ارتفاع الأسعار. عادةً ما يستخدمون وسائل التواصل الاجتماعي لنشر ادعاءاتهم و غالبًا ما يقومون بإشراك الشخصيات المؤثرة أو المشاهير للترويج للمشروع بين متابعيهم. عندما يقفز السعر استجابة لدخول المشترين إلى السوق، يأخذ مرتكبو هذا الحدث أرباحهم و يؤدي حجم المبيعات الكبير إلى انخفاض السعر فجأة.

مثال على مخططات المضخة و التفريغ Pump & Dump في العملات الرقمية

حدثت العديد من مخططات الضخ و التفريغ في العملات المشفرة خلال السنوات القليلة الماضية. لسوء الحظ ترتبط عمليات الاحتيال هذه ارتباطًا مباشرًا بأحد أهم المشاعر الإنسانية الأساسية ، ألا و هي الجشع و قد تسبب هذا في خسارة العديد من الأشخاص لرؤوس أموالهم في هذه العملية.

واحدة من أغرب عمليات الاحتيال كانت في شكل لعبة Squid Game. تمت تسميته على اسم فيلم Squid Game الذي حقق نجاحًا كبيرًا على Netflix. لم يكن لهذا الرمز أي علاقة بـ Netflix أو الفيلم نفسه لكن الناس قفزوا بناءً على الضجيج و ارتفعت قيمته من ٠.٠١ دولار إلى ما يقرب من ٢٨٠٠ دولار قبل أن تنخفض مرة أخرى بعد لحظات. حصل المحتالون في هذا المشروع على مليوني دولار في لحظات قليلة.

كيفية التمييز بين مخططات المضخة والتفريغ؟

أسهل طريقة للتعرف على المضخة و التفريغ هي فهم آليتها. إذا ارتفعت قيمة عملة غير معروفة نسبيًا فجأة دون سبب فهناك احتمالية للتلاعب. من الأفضل دائمًا إجراء القليل من البحث قبل الشراء و تجنب التسرع في المشروع قبل البحث عنه.

. العوامل الخمسة التي يجب أن تضعها في اعتبارك دائمًا هي:

• مراقبة تحركات الأسعار
• التحقق من مصدر الإعلان
• مراقبة حجم التداول
• تتبع القيمة السوقية
• تتبع القيمة السوقية

و علاوة على ذلك، سوف نقوم بشرح العوامل المذكورة بالتفصيل.

مراقبة تحركات الأسعار: إحدى الخصائص الرئيسية للمضخات و المقالب هي التقلبات الشديدة في الأسعار. تبدأ قيمة الأصل في الزيادة بسرعة دون سبب واضح ثم تنخفض بنفس السرعة دون أي تفسير واضح. يمكن أن يوفر النظر إلى الرسم البياني لسعر الأصل الكثير من المعلومات حول تغيرات الحجم و تاريخ الأسعار. ينبهك بعض المتتبعين عبر الإنترنت إلى مخططات المضخة و التفريغ المحتملة. على سبيل المثال، يتتبع WalletInvestor أي زيادة تزيد عن ٥% خلال ٥ دقائق لتنبيه المستخدمين إلى عمليات الاحتيال المحتملة.

التحقق من مصدر الإعلان: يعد التحقق من مصدر معلومات الأصل أمرًا أساسيًا لاكتشاف مخططات المضخة و التفريغ. عندما ترى بعض الأشخاص يروجون لأصل ما أو ينشرون الكثير عن أصل أقل شهرة أو عالي المخاطر فهناك سبب لتوخي الحذر. عندما يتجه أحد الأصول ذات القيمة السوقية المنخفضة فجأة على تويتر أو فيسبوك، يجب على المرء أن يأخذ في الاعتبار إمكانية حدوث عملية احتيال. إذا بدأ شخص مؤثر ليس لديه خبرة في السوق المالية فجأة في الترويج لأحد الأصول ، ففكر في إمكانية الاحتيال. قد يعد العديد من الأشخاص المؤثرين باستعادة الأموال المضمونة. كن حذرًا من أي وعود بالمال و استرداد الأموال.

مراقبة حجم التداول: عادةً ما يعني انخفاض حجم التداول انخفاض السيولة و قائمة أوامر فارغة للمشترين و البائعين. و من السهل أن ترتفع أسعار هذه الأصول خاصة على المدى القصير. أي أصل ذو قائمة أوامر منخفضة الحجم يكون أكثر عرضة للتلاعب بالأسعار.

تتبع القيمة السوقية: يتم حساب القيمة السوقية للأصل عن طريق ضرب سعره في كمية العرض. غالبًا ما تستهدف مجموعات الضخ و التفريغ الأصول ذات القيمة السوقية المنخفضة. تخضع هذه الأصول للتلاعب بالأسعار من قبل مجموعات من المحتالين. على الرغم من أن ما يعتبر قيمة سوقية أمر شخصي، إلا أن العقارات التي تقل قيمتها السوقية عن مليون دولار من المحتمل أن تندرج ضمن هذه الفئة.

تحقق من القواعد و اللوائح: غالبًا ما تكون البورصات و الوسطاء الذين ليس لديهم لوائح صارمة أكثر عرضة لمخططات الضخ و التفريغ و قد أظهر التحليل أن مخططات الضخ و التفريغ أكثر انتشارًا نسبيًا في البورصات الصينية مقارنة بالبورصات الأمريكية الخاضعة للرقابة الشديدة. في كثير من الأحيان تحدث الزيادات في الأسعار و الحجم في بورصة واحدة فقط.

كيفية تجنب الوقوع في مصيدة المضخة و التفريغ

لتجنب الوقوع في فخ نظام المضخة و التفريغ يجب أن تكون حذرًا من العروض الاحتيالية و أن تقوم بالبحث.

اتبع هذه القواعد لحماية رأس مالك:

قبل الاستثمار، قم بالبحث حول دخول الأسواق المالية و أساسياتها

قبل الاستثمار في أسواق مثل الفوركس و العملات الرقمية من المهم إجراء بحث شامل. بالإضافة إلى ذلك، كن على اطلاع على أي علامات تحذيرية، مثل الأخبار المزيفة أو الضجيج المفرط على وسائل التواصل الاجتماعي.

استخدم التحليل الفني لتحديد تحركات الأسعار غير العادية

يمكن أن يكون التحليل الفني بمثابة أداة قيمة للكشف عن التقلبات غير الطبيعية في الأسعار و الحجم في الأسواق المالية. باستخدام الرسوم البيانية و المؤشرات يمكنك تحليل بيانات سعر و حجم الأصل و تحديد الأنماط أو الاتجاهات غير العادية. على سبيل المثال، قد تشير الزيادة المفاجئة في السعر أو حجم التداول المرتفع بشكل غير عادي إلى وجود مخطط المضخة و التفريغ.

تجنب القرارات المدفوعة بالضجيج و FOMO.

إحدى الطرق الشائعة التي يقع بها المستثمرون ضحية مخططات الضخ والتفريغ هي الرضوخ للضجيج و الخوف من فقدان الفرصة. نوصي بتجنب الاستثمار القائم فقط على الضجيج أو FOMO لتحقيق ربح محتمل و بدلاً من ذلك، قم باتخاذ خيارات استثمارية مستنيرة و متجذرة في البحث و التحليل الشامل.

إقرأ المزيد : تحليل التقويم الاقتصادي لوسيط ترندو

كيف تحمي رأس مالك في حالة الضخ و التفريغ؟

و وفقاً لما سبق ، فإن الدخول في مخططات الضخ و التفريغ لا يمكن أن يكون خياراً مناسباً للمتداولين و المستثمرين الذين يتبعون مبادئ إدارة المخاطر و رأس المال و مع ذلك ، قد يواجه كل متداول أخطاء و يقع في فخ عمليات الاحتيال هذه. ستساعد المبادئ التالية هذه المجموعة من الأشخاص على تقليل خسائرهم في هذه الحالة:

• لا تتعجل في البيع بخسارة
• تجاهل وسائل الإعلام
• تقبل الخسارة وحاول التقليل منها

علاوة على ذلك، سنشرح بإيجاز كل مبدأ.

لا تتعجل في البيع بخسارة: إذا لم تبع بالحد الأقصى للسعر و انخفض السعر و تسبب في الخسارة ، فلديك خياران: البيع بأقل خسارة أو انتظار الاتجاه الصعودي الثاني. إذا لم يكن الأصل عملية احتيال خالصة، فهناك فرصة لضخ و تفريغ ثانٍ، و هو أضعف من الموجة الأولى ولكن لديه فرصة للنجاح. على سبيل المثال، شهدت شركة Space Vikings، التي ارتفعت بنسبة ٦٠٠% في نوفمبر ٢٠١١ بعد تغريدة إيلان ماسك، نصف نمو المضخة السابقة بعد أسبوعين من التفريغ.

تجاهل الوسائط: سيكون هناك الكثير من المعلومات المتضاربة في وسائل الإعلام و تطبيقات المراسلة و المنتديات في خلفية المضخة و التفريغ. استخدم المنطق بدلاً من القرارات العاطفية.

قبول الخسارة و محاولة تقليلها: عند الدخول في نظام الضخ و التفريغ فمن المحتم أن تفقد بعض رأس المال على الأقل. من الناحية العاطفية، من الأفضل قبول الخسارة و تقييم الوضع برؤية واضحة.

ملخص

يحتاج أي شخص يدخل الأسواق المالية إلى فهم شامل لخطط الضخ و التفريغ. في حين أن هذه المخططات غير قانونية في الأسواق المالية المنظمة مثل الفوركس، فإن الافتقار إلى التنظيم في أسواق مثل العملات المشفرة يعني أن هذه المخططات يمكن أن تحدث بشكل متزايد. لذا كن على دراية بالمخاطر و المعلومات قبل ممارسة أي نشاط في هذه الأسواق و احصل على المعلومات اللازمة. يجب أن يكون لديك خطة مفصلة لإدارة رأس المال و أن تقوم بتنفيذها دائمًا.