Présentation de la stratégie d'arbitrage, une méthode de trading populaire sur le Forex
Table des matières
Qu’est-ce que l’arbitrage ?
Le prix d'une matière première ou d’un stock peut différer selon les marchés en raison de divers facteurs tels que l'offre et la demande, les coûts de transaction et les taux de conversion variables. Cette différence de prix sur différents marchés permet aux traders d'acheter et de vendre une action ou une paire de devises en même temps et de tirer profit de sa différence de prix.
En termes simples, l'arbitrage se concentre davantage sur la comparaison des prix plutôt que sur différentes méthodes d'analyse graphique. Sur le Forex, l'arbitrage implique l'achat et la vente simultanés de paires de devises pour profiter de la différence de taux de change proposée par deux courtiers Forex. Sur le marché du crypto, à l’instar du marché de forex, l’arbitrage met l’accent sur la différence de prix d’un actif numérique sur deux bourses différentes.
Lire la suite : Qu'est-ce qu'une paire de devises (qu'est-ce qui se négocie sur le Forex ?)
L'avantage de l'arbitrage par rapport aux autres stratégies
Parmi les nombreuses stratégies du marché de forex, l'arbitrage a toujours été particulièrement attractif pour les traders professionnels en raison de sa rentabilité élevée et de son très faible taux de perte.
Contrairement à d'autres styles de trading qui nécessitent l'utilisation de différentes méthodes d'analyse et la prévision des mouvements futurs des prix, l'arbitrage se concentre sur le prix actuel d'une paire de devises, et non sur l'avenir. En d’autres termes, vous n’avez pas besoin de connaissances en analyse fondamentale ou analyse technique pour prédire le prix avec cette méthode, et vous négociez uniquement en utilisant les différences de prix actuelles entre les différents marchés. C'est la caractéristique unique de la stratégie d'arbitrage, qui répond dans une large mesure au besoin des traders en matière de diverses méthodes d'analyse technique et fondamentale. L'arbitrage permet de maintenir les prix des actions et des actifs plus ou moins les mêmes sur différents marchés, rendant ainsi les marchés plus efficaces.
Types d'arbitrage
- Arbitrages simples
- Arbitrage spatial
- Arbitrage triangulaire
- Arbitrage statistique
- Arbitrage décentralisé
- Arbitrages convertibles
- Arbitrage de fusion
- Arbitrage négatif
Arbitrage simple :
Dans ce type d'arbitrage, le trader considère une paire de devises ou un symbole particulier et tire profit de la différence de prix chez deux courtiers ou bourses différents. Par exemple, le prix du Bitcoin dans l'échange A est égal à 29 580 et son prix dans l'échange B est égal à 29 591, et le commerçant peut réaliser un profit en utilisant cette différence de prix et en achetant du Bitcoin dans l'échange A et en le vendant dans l'échange B (Veuillez noter que l'exemple ci-dessus vise uniquement à simplifier le contenu et que les calculs de différence de prix n'ont pas été effectués à des fins d'arbitrage).
Arbitrage spatial : Ce type d'arbitrage est le même que l'arbitrage simple, à la seule différence que dans ce type, la différence de zone géographique de la bourse ou du courtier est également prise en compte et dans ce type d'arbitrage, vous pouvez réaliser des bénéfices en en utilisant la capacité de négocier sur les marchés financiers dans différentes zones géographiques. Supposons que les stocks d'une entreprise se négocient à 10 $ à la bourse de Londres et à 11 $ à la bourse de New York. Dans ce cas, si possible, l’acheteur achète cette action à la bourse de Londres et la revend sur le marché de New York.
Lire la suite : Types de marchés financiers mondiaux et leurs heures de négociation
Arbitrage triangulaire :
Ce type d’arbitrage est peu utilisé en bourse et s’adresse au marché des paires de devises. Pour utiliser cette technique de trading, vous devez avoir une connaissance complète des paires de devises et de leurs taux de change. Dans ce type d’arbitrage, vous échangez d’abord une devise contre une autre, puis vous échangez la devise nouvellement achetée contre une troisième devise. Enfin, vous convertissez la dernière devise en première devise que vous aviez et profitez de ce cycle de conversion de devises en fonction de la différence de taux de conversion. Par exemple, vous disposez d’un million de dollars de capital, et le taux de change des paires de devises est le suivant :
Tout d’abord, vous convertissez un million de dollars en euros en utilisant le taux de conversion ci-dessus.
Ensuite, vous convertissez votre solde en euros en livres sterling.
De plus, vous convertissez vos livres en dollars.
Dans l’exemple ci-dessus, vous comprendrez comment profiter de la différence de taux d’intérêt. (Exemple tiré du site Web Investopedia)
Lire la suite : Principales paires de devises et symboles du marché des chang
Arbitrage statistique :
Cette stratégie est mise en œuvre sur des modèles mathématiques complexes et des robots de trading pour effectuer des transactions à haute fréquence sur différents symboles en utilisant la différence de taux d'intérêt, et cette stratégie n'est pas recommandée pour les day traders en raison de l'utilisation d'algorithmes complexes.
Arbitrage décentralisé : Ce type d'arbitrage fait référence au fait de profiter de la différence de prix d'une cryptocurrency dans un échange décentralisé. Un échange décentralisé fait référence à un échange qui détermine le prix des paires de devises à l'aide de contrats intelligents. Les traders peuvent utiliser la différence de prix dans l’échange décentralisé ou son contraste avec le prix de la cryptocurrency dans l’échange centralisé.
Arbitrage convertible : ce type d'arbitrage se concentre principalement sur les obligations convertibles. Les obligations convertibles sont des obligations que l'on peut convertir en stock. La stratégie d'arbitrage convertible consiste à prendre simultanément des positions d'achat et de vente d'obligations convertibles et de leurs stocks sous-jacentes. L’objectif est de tirer profit du marché en utilisant cette différence de prix pour convertir des obligations et des stocks.
Arbitrage de fusion : L'arbitrage de fusion, également connu sous le nom d'arbitrage de risque, se concentre davantage sur les événements d'achat ou de fusion plutôt que sur la performance de l'action elle-même. Dans ce type de stratégie, l'investisseur tente de tirer profit des inefficacités qui surviennent lors d'un événement d'achat ou de fusion. Par exemple, le gestionnaire d'une collection cherche à fusionner ou à acheter une autre collection pour gagner en rentabilité et développer son activité, et les arbitres de fusion utilisent la possibilité d'approuver ou de désapprouver la transaction. Comme il existe de nombreuses chances que la transaction ne soit pas approuvée, ce type d'arbitrage comporte toujours un risque élevé.
Arbitrage négatif : un arbitrage négatif se produit lorsque l'emprunteur rembourse le prêt à un taux d'intérêt plus élevé que celui qu'il en coûte pour rembourser le prêt. Généralement, la valeur de l’emprunt est supérieure à la valeur du prêt.
Inconvénients de l’arbitrage
Jusqu'à présent, nous avons mentionné les avantages de la stratégie d'arbitrage, mais nous avons également noté que cette stratégie n'est pas totalement parfaite et qu'elle présente des problèmes, tels que le volume de transactions élevé requis, les restrictions des courtiers et la nécessité d'un logiciel de trading avancé inclus dans cette stratégie. De nombreux hommes d'État et institutions économiques affiliés au gouvernement considèrent que cette stratégie commerciale est la cause des dommages causés au système économique et de la sortie de devises du pays. C'est pourquoi certains pays ont envisagé des lois strictes pour lutter contre ce type de devises des échanges sur le marché des devises nationales.
Conclusion
Il existe différents types de stratégies d'arbitrage, et chacune a des utilisations différentes que nous avons mentionnées dans cet article. Il faut utiliser chacune de ces stratégies avec une compréhension correcte et des conditions de marché appropriées. Ces stratégies peuvent être de bons moyens de réaliser des bénéfices, mais notez également que sans formation, pratique, précision et surveillance du marché, l’utilisation de l’une de ces stratégies peut être risquée et dommageable.
