معاملات مارجین در بازار فارکس

آموزش معاملات مارجین و اصطلاحات آن و بررسی مزایا و معایب این معاملات و ارتباط آن با اهرم یا لوریج در بازار فارکس

معاملات مارجین در بازار فارکس یکی از مفاهیم اساسی است که هر معامله‌گری باید آن را درک کند. معامله در بازار فارکس بیشتر از طریق معاملات مارجین در بروکرها انجام می‌شود. معاملات مارجین، معامله‌گران را قادر می‌سازد پوزیشن‌های بسیار بزرگ‌تر از موجودی حساب واقعی خود را کنترل کنند. هدف این مقاله ارائه یک درک جامع از معاملات مارجین، توضیح نحوه عملکرد و مزایا و خطرات مرتبط با آن است.

فهرست مطالب

معاملات مارجین چیست؟

معاملات مارجین (margin) یکی از امکانات کلیدی بازار فارکس است که معامله‌گران را قادر می‌سازد پوزیشن‌های بسیار بزرگ‌تر از موجودی حساب واقعی خود را کنترل کنند. این نوع معاملات به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا سود بالقوه خود را افزایش دهند، اما به همان نسبت احتمال زیان نیز افزایش می‌یابد. برای درک معاملات مارجین لازم است اصطلاحات و ابزار معاملات مارجین در فارکس را بررسی کنیم.

مارجين چيست؟

مارجين (margin) مقدار پول يا وجه ضمانتی است كه بروكر يا كارگزاری برای انجام معامله از معامله‌گر دريافت می‌کند و پس از پايان معامله اين وجه به‌حساب معامله‌گر برمی‌گردد. درواقع هر پوزیشنی كه در بازار باز می‌شود شامل مقدار مشخصی Margin است که بروکر آن را تا پایان معامله قفل می‌کند. توجه داشته باشيد مارجين، كارمزد يا هزينه معامله نيست بلكه فقط يك نوع وجه ضمانتی است كه می‌توان به‌واسطه آن معامله‌ای را باز كرد. به طور مثال معامله‌گری با 1000 دلار موجودی قصد دارد 1 لات معامله خريد در EURUSD انجام دهد. مارجين يا وجه ضمانتی كه بروكر ترندو با اهرم 1000 برای اين معامله از کاربر دريافت می‌کند 100 دلار است. توجه داشته باشيد اين وجه ضمانتی از موجودی کاربر كسر نمی‌شود يعنی موجودی کاربر کماکان 1000 دلار است. اما برای معاملات جديد كه می‌خواهد انجام دهد 900 دلار پول آزاد دارد که به آن مارجین آزاد گفته می‌شود. درواقع 100 دلار کاربر به‌عنوان مارجين برای معامله EURUSD پرداخت شده است .

مارجین موردنیاز چیست؟

مارجین موردنیاز یا Required margin ، پولی است که هنگام باز کردن معامله کنار گذاشته شده و قفل می‌شود. در واقع این همان چیزی است که به‌اختصار به آن مارجین می‌گوییم. مارجین موردنیاز باتوجه‌به جفت‌ارز مورد معامله، حجم معامله و مقررات بروکر می‌تواند متفاوت باشد. به طور معمول، جفت‌ارزهای اصلی مانند EUR/USD یا GBP/USD نیازمند مارجین کمتری هستند. دلیل این امر نقدینگی و ثبات جفت‌ارزهای اصلی است. مارجین موردنیاز گاهی اوقات به‌صورت درصدی از ارزش کل معامله نیز بیان می‌شود. به‌عنوان‌مثال، اگر مارجین موردنیاز 2٪ باشد، به این معنی است که یک معامله‌گر باید 2٪ از کل ارزش معامله را به‌عنوان مارجین سپرده‌گذاری کند. اگر معامله‌گری بخواهد پوزیشنی به ارزش 100000 دلار باز کند، باید 2000 دلار را به‌عنوان مارجین واریز کند.

اهرم یا لوریج در معاملات مارجین چه نقشی دارد؟

برای آموزش بهتر معاملات مارجین، درک مفهوم اهرم بسیار مهم است. اهرم به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که موقعیت‌های بزرگ‌تر را با سرمایه کمتر کنترل کنند. اهرم به‌صورت نسبتی مانند 100:1 یا 500:1 بیان می‌شود که نشان‌دهنده میزان سرمایه‌ای است که معامله‌گر می‌تواند در مقایسه با سرمایه‌گذاری اولیه خود کنترل کند. به‌عنوان‌مثال، با نسبت اهرمی 100:1، یک معامله‌گر می‌تواند موقعیتی به ارزش 100000 دلار را تنها با 1000 دلار سرمایه خود کنترل کند. اهرم به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا به طور بالقوه سودهای قابل‌توجهی کسب کنند، اما خطر زیان را نیز افزایش می‌دهد؛ بنابراین، مدیریت ریسک مناسب هنگام معامله با اهرم بسیار مهم است.

لوريج اعتباری است كه از طرف بروكر به معامله‌گر داده می‌شود تا بتواند معاملاتی با حجم بالاتر و چندين برابر موجودی خود انجام دهد. هر چه لوريج حساب بالاتر باشد مارجين موردنیاز كمتری برای معامله نیاز خواهد بود. به طور مثال برای خريد 1 لات USDJPY با لوريج 500 به 200 دلار مارجين و با لوريج 1000 به 100 دلار مارجين نیاز است. درواقع کاربران با لوريج بالاتر می‌توانند حجم بيشتری معامله كنند.

حتما بخوانید: بروکر یا کارگزاری در فارکس چیست به زبان ساده

مارجين آزاد چيست؟

مارجين آزاد یا Free margin مبلغی است كه معامله‌گران می‌توانند به‌واسطه آن معامله انجام دهند. درواقع مقدار وجهی که بروکر برای انجام یک معامله به‌عنوان وجه ضمانت و به نام مارجین دريافت می‌کند از مارجين آزاد كم می‌شود. به‌عنوان‌مثال کاربری 1000 دلار موجودی و 1000 دلار هم مارجين آزاد برای انجام معامله دارد و در حساب خود كه لوريج آن 1000 است قصد دارد 1 لات USDJPY خريد كند. مارجين موردنیاز برای اين معامله در بروكر ترندو 100 دلار است بنابراين بعد از معامله مارجين آزاد این کاربر 900 دلار خواهد بود؛ اما موجودی همان 1000 است.

سطوح مارجین

سطوح مارجین یا margin level توسط بروکرها برای تعیین اینکه آیا یک معامله‌گر سرمایه کافی برای حفظ پوزیشن‌های باز خود دارد یا خیر استفاده می‌شود و با تقسیم اکویتی یا باقیمانده در حساب معاملاتی بر مارجین موردنیاز برای پوزیشن‌های باز محاسبه می‌شود. سطوح مارجین به‌صورت درصد بیان می‌شود. به‌عنوان‌مثال موجودی حساب کاربری 1000 دلار است و معاملاتی را انجام داده است كه 30 دلار مارجين استفاده كرده است و برآيند اين معاملات بعد از چند ساعت 200 دلار در ضرر است بنابراين باقيمانده حساب کاربر 800 دلار شده است. با تقسیم باقيمانده به مارجين، سطح مارجين (400٪؜) به دست می‌آید.

هنگامی که سطح مارجین به دلیل زیان به زیر یک آستانه معین، معمولاً حدود 50 تا 100 درصد می‌رسد، معامله‌گر ممکن است یک مارجین کال از طرف بروکر دریافت کند. مارجین کال از معامله‌گر می‌خواهد که یا وجوه اضافی را به‌حساب خود واریز کند یا برخی از پوزیشن‌های باز خود را ببندد تا سطح مارجین به سطح قابل‌قبولی بازگردد.

حتما بخوانید: کال مارجین و استاپ اوت در فاركس چیست؟

حالا که با اصطلاحات و ابزار معاملات مارجین در فارکس آشنا شدیم بیایید با یک مثال کاملاً معاملات مارجین را درک کنیم.

مثال معاملات مارجین و ارتباط مارجین با اهرم یا لوریج

در ادامه معاملات مارجین و مارجین مور نیاز برای معامله و مارجین آزاد و ارتباطشان با لوریج یا اهرم را در قالب یک مثال توضیح خواهیم داد. فرض کنید معامله‌گری در ترندو 1000 دلار سرمایه دارد؛ بنابراین مارجین آزاد 1000 دلار است.

تریدر در حساب خود با لوریج 1000:1 خرید طلا با حجم 0.5 لات انجام داده است. همان‌طور که در تصویر مشاهده می‌کنید برای این معامله 96 دلار مارجین (9.6% مارجین آزاد اولیه) صرف شده است. به عبارتی برای هر 0.01 لات خريد طلا (كمترين حجم معامله در فاركس)، 1.92 دلار مارجين لازم است. در نتیجه در حال حاضر كه معامله او در سود است مارجين آزاد تریدر 909.32 دلار است. اگر معامله‌گر بخواهد حساب کند كه چند لات ديگر می‌تواند در طلا خريد انجام دهد كافی است مارجين آزاد خود را بر مارجين موردنیاز برای 0.01 لات خرید طلا تقسيم كند. بنابراين اين تريدر با اين مارجين آزاد 4.73 لات ديگر در طلا می‌تواند معامله انجام دهد. توجه داشته باشید هر چه لوریج حساب بالاتر باشد، مارجین کمتری برای معاملات نیاز است در نتیجه حجم معاملات بالاتری می‌توان انجام داد. هر چقدر حجم معامله بالاتر باشد ريسک معامله بيشتر خواهد شد. برای درک این موضوع مثال بعدی را مطالعه کنید.

فرض کنید همان تریدر در حساب خود این بار با لوریج 100:1 خرید طلا با حجم 0.5 لات را انجام داده است. همان‌طور که در تصویر مشاهده می‌کنید برای این معامله 962 دلار مارجین (96% مارجین آزاد اولیه) صرف شده است. به عبارتی برای هر 0.01 لات خريد طلا (كمترين حجم معامله در فاركس)، 19.2 دلار مارجين صرف شده و در لوریج 100:1 مارجین بیشتری برای معامله نسبت به لوریج 1000:1 لازم است. در نتیجه مارجین آزاد کمی برای معامله جدید باقیمانده است؛ بنابراین در حال حاضر كه معامله او در سود است مارجين آزاد تریدر 65.98 دلار است. اگر معامله‌گر بخواهد حساب کند كه چند لات ديگر می‌تواند در طلا معامله خريد انجام دهد كافی است مارجين آزاد خود را بر مارجين موردنیاز برای 0.01 لات خرید طلا تقسيم كنيد. بنابراين اين تريدر با اين مارجين آزاد نهایتاً 0.04 لات ديگر در طلا می‌تواند معامله انجام دهد.

همان‌طور که در مثال بالا گفته شد در معاملات مارجین رابطه مارجین موردنیاز برای معامله با اهرم برعکس است؛ یعنی هر چه اهرم حساب بالاتر باشد مارجین کمتری برای معامله لازم است بنابراین می‌توان حجم معاملات بالاتری را انجام داد.

مزایای معاملات مارجین

افزایش پتانسیل سود: معاملات مارجین به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا پوزیشن‌های بسیار بزرگ‌تر از موجودی حساب خود را کنترل کنند، به این معنی که به طور بالقوه می‌توانند سود بیشتری کسب کنند. حتی یک حرکت کوچک قیمت می‌تواند منجر به سود قابل‌توجهی در هنگام معاملات مارجین شود.

تنوع: : معاملات مارجین معامله‌گران را قادر می‌سازد تا با باز کردن موقعیت‌های متعدد در جفت‌ارزهای مختلف، پرتفوی خود را متنوع کنند. این تنوع می‌تواند به پخش‌شدن ریسک بین پوزیشن‌های مختلف کمک کند و به طور بالقوه شانس معاملات سودآور را افزایش دهد.

سرمایه موردنیاز کمتر: بروکرهای فارکس معمولاً نسبت‌های اهرمی بالایی ارائه می‌دهند که به معامله‌گران اجازه می‌دهند با سرمایه نسبتاً کمی در بازار شرکت کنند. این دسترسی، بازار فارکس را برای مبتدیان با سرمایه محدود جذاب می‌کند.

معایب معاملات مارجین

افزایش زیان: درحالی‌که معاملات مارجین سود بالقوه را تقویت می‌کند، احتمال زیان را نیز افزایش می‌دهد. اگر معامله بر خلاف تحلیل معامله‌گر پیش برود، زیان می‌تواند به همان نسبت بیشتر شود. معامله‌گران باید محتاط باشند و از استراتژی‌های مدیریت ریسک برای محافظت از حساب‌های خود استفاده کنند.

مارجین کال: مارجين كال یا کال مارجین یا margin call زمانی رخ می‌دهد كه ضرر معاملات در جریان حساب کاربر از سطحی به نام سطح مارجين كال بالاتر باشد. در چنين مواقعی کاربر به دليل اينكه مارجين آزاد ندارد نمی‌تواند هيچ معامله جديدی را باز كند. سطح مارجين كال در بروکرهای مختلف می‌تواند متفاوت باشد. لطفاً توجه داشته باشيد خيلی از معامله‌گران مارجين كال را با استاپ اوت اشتباه می‌گیرند و فكر می‌کنند مارجين كال به اين معناست كه معاملات کاربر بسته می‌شود در صورتی مارجين كال يک هشدار است كه به علت زيان زياد معاملات در جریان اجازه باز كردن معامله جديد را نداريد.

استاپ اوت: درصورتی‌که معاملات کاربر به‌اندازه‌ای در ضرر برود كه سطح استاپ اوت (stop out) حساب کاربر فعال شود، معامله يا معاملات باز کاربر به طور خودكار توسط بروكر بسته می‌شود که از منفی‌شدن بالانس يا موجودی کاربر جلوگيری می‌شود.

ریسک‌های نوسان: بازارهای فارکس می‌توانند به‌شدت بی‌ثبات باشند و تغییرات غیرمنتظره قیمت می‌تواند منجر به زیان‌های قابل‌توجهی شود. معامله‌گران باید از نوسانات بازار آگاه باشند و از ابزارهای مدیریت ریسک مناسب مانند سفارش حد ضرر برای به‌حداقل‌رساندن زیان احتمالی استفاده کنند.

نکاتی برای معاملات مارجین

در اینجا چند نکته ضروری برای مبتدیانی که به دنبال معاملات مارجین هستند آورده شده است:

• آموزش ببینید: قبل از غوطه‌ورشدن در معاملات مارجین، به طور کامل در مورد مفهوم، خطرات و مزایای آن آموزش ببینید. از منابع آموزشی متعدد موجود، مانند دوره‌های آنلاین، کتاب‌ها و وبینارها استفاده کنید.

• با سرمایه کم شروع کنید: : با یک حساب آزمایشی یا یک حساب کاربری واقعی با موجودی کم شروع کنید تا بدون ریسک‌کردن سرمایه قابل‌توجه، تجربه عملی کسب کنید. این کار به شما امکان می‌دهد تا با پلتفرم آشنا شوید، مدیریت ریسک را تمرین کنید و استراتژی معاملاتی خود را توسعه دهید.

• درک مدیریت ریسک: یک برنامه مدیریت ریسک و سرمایه ایجاد کنید و کاملاً به آن پایبند باشید. برای حداکثر مقدار اهرمی که مایل به استفاده از آن هستید محدودیت‌هایی تعیین کنید و حداکثر درصدی از حساب معاملاتی خود را که می‌خواهید در یک معامله به خطر بیندازید، تعیین کنید.

• به طور مرتب سطوح مارجین را زیر نظر داشته باشید: برای جلوگیری از مارجین کال و استاپ اوت، مراقب سطح مارجین خود باشید. به طور منظم سلامت حساب معاملاتی خود را ارزیابی کنید و موقعیت‌های خود را بر اساس آن تنظیم کنید تا مارجین کافی حفظ شود.

• به دنبال مشاوره حرفه‌ای باشید: به دنبال راهنمایی از معامله‌گران باتجربه یا کمک‌گرفتن از یک مشاور مالی حرفه‌ای باشید. آنها می‌توانند بینش‌های ارزشمندی را ارائه دهند، به شما کمک کنند تا در بازار فارکس پیشرفت کنید و راهنمایی‌هایی در مورد استراتژی‌های مدیریت ریسک ارائه دهند.

سخن آخر

معاملات مارجین می‌تواند ابزار قدرتمندی برای معامله‌گران فارکس باشد که به آنها امکان می‌دهد سودهای بالقوه را تقویت کنند و به پوزیشن‌های بزرگ‌تر دسترسی پیدا کنند. بااین‌حال، درک پیچیدگی‌های معاملات مارجین، خطرات و مزایای آن بسیار مهم است. با آموزش خود، تمرین مدیریت ریسک و جستجوی مشاوره حرفه‌ای، می‌توانید با موفقیت در دنیای معاملات مارجین حرکت کنید.